Le troisième trimestre 2023 qui vient de s'écouler a freiné la dynamique de croissance du marché suisse des fonds de l'année en cours. A l'exception des fonds du marché monétaire, toutes les classes d'actifs ont subi de légères sorties de fonds. Les performances négatives ont également eu un impact sur les volumes. Au final, le bilan provisoire pour 2023 reste toutefois positif.

Au troisième trimestre 2023, les bourses ont souffert d'un sentiment de marché déprimé, ce qui s'est manifesté sur le marché suisse des fonds par des pertes de performance et des sorties de fonds. La dynamique de croissance apparue en début d'année sur le marché suisse des fonds a ainsi été freinée. Fin septembre 2023, le volume du marché suisse des fonds s'élevait à 1'360'755 millions de francs. Par rapport à la situation de fin juin, cela correspond à une baisse de 18'467 millions de francs ou 1,3%. Depuis le début de l'année, le marché suisse des fonds a tout de même progressé de 36'727 millions de francs ou 2,8%. Sur cette augmentation, 25'417 millions de francs ou 1,9% sont dus à la performance et 11'310 millions de francs ou 0,9% à l'afflux d'argent frais.

L'évolution des différentes catégories de placement a été inégale: sur l'ensemble des neuf mois, seuls les fonds en actions et les fonds du marché monétaire ont enregistré un afflux d'argent frais positif. Pour les fonds en actions, cet afflux s'est élevé à 3,9 milliards de francs et pour les fonds du marché monétaire à 15,6 milliards de francs. Cette catégorie de placement a été la seule à connaître une évolution positive au cours du troisième trimestre. Les fonds en stratégie de placement ont subi des sorties de 2,5 milliards de francs, les fonds en obligations de 2,0 milliards de francs et les placements alternatifs de 1,4 milliard de francs. Les fonds de matières premières (-1,3 milliard de francs) et les fonds immobiliers (548 millions de francs) ont également perdu des volumes.

«Le regain d'incertitude des marchés, qui s'était déjà manifesté au deuxième trimestre, s'est renforcé en raison de la pression inflationniste persistante et des craintes de récession», déclare Adrian Schatzmann, CEO de l'Asset Management Association Switzerland (AMAS). «Les investisseurs craignent actuellement les catégories de placement plus risquées, alors que les fonds du marché monétaire représentent une alternative bienvenue».

La structure du marché des plus grands asset managers suisses montre l'UBS en tête, suivie par le Credit Suisse, que les statistiques continuent de présenter séparément tant que les fonds restent nommés en conséquence. Les gains de parts de marché dans les rangs inférieurs montrent les conséquences du rachat du Credit Suisse par l'UBS et témoignent en même temps de la diversité du marché suisse de la gestion d'actifs, qui offre aux investisseurs une large palette d'alternatives.

Évolution des premier 9 mois de l’année 2023 d’indices et monnaies choisis: Dow Jones +1,09%, S&P 500 +11,68%, EURO STOXX 50 +10,04% et SMI +1,57%, SBI +3,63% et Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index -1,21%. Par rapport à l’euro, le franc suisse a gagné 2,11%. Envers le dollar US le franc suisse a gagné de 0,97%.

La statistique de Swiss Fund Data AG et Morningstar est basée sur la liste d’approbation de la FINMA et recense tous les fonds de droit suisse ainsi que tous les fonds étrangers autorisés à distribuer dans le public en Suisse, y compris leurs classes de parts institutionnelles. Les fonds étrangers exclusivement réservés aux investisseurs qualifiés ne sont pas représentés dans cette statistique, n’étant placés qu’à titre privé et ne pouvant ainsi pas recevoir l’approbation de la FINMA.