Alors que le marché suisse des fonds a continué à souffrir de performances négatives au troisième trimestre 2022, le secteur du développement durable apporte une lueur d'espoir grâce à des afflux nets continus. En termes de volume, l'ensemble du marché des fonds est revenu à son niveau d'il y a deux ans.

La performance négative des bourses au troisième trimestre 2022 a laissé de nouvelles traces sur le marché suisse des fonds. Le volume s'est ainsi contracté au cours des neuf premiers mois de l'année en cours, passant de 1'516’884 millions de francs (fin de l'année 2021) à 1'274’926 millions de francs, ce qui correspond à un recul de 15,9% ou 242 milliards de francs. Le volume du marché des fonds est ainsi retombé à son niveau d'il y a environ deux ans. Au troisième trimestre, le recul s'est élevé à 59 milliards de francs.

Avec -15,3% depuis le début de l'année, la plus grande partie du recul est due à des pertes de performance. Pendant ce temps, les sorties nettes de fonds pour l'année en cours se sont élevées à 9,5 milliards de francs. Au troisième trimestre, elles s'élevaient à 5,1 milliards de francs. Elles ont concerné toutes les catégories de fonds, à l'exception des fonds du marché monétaire (+6,5 milliards de francs), les sorties les plus importantes au troisième trimestre ayant à nouveau concerné les fonds en actions (-6,3 milliards de francs) et les fonds en obligations (-3,3 milliards de francs).

Les fonds de développement durable ont résisté à cette tendance. Les données statistiques sur lesquelles se base ce marché incluent également les fonds qui ne sont pas qualifiés de durables selon l'autorégulation de l'Asset Management Association Switzerland (AMAS) à l’avenir. En conséquence, 13,9 milliards de francs ont afflué sur le marché durable cette année selon Morningstar. A la fin du troisième trimestre, le volume des fonds de développement durable (320'331 millions de francs) était néanmoins nettement inférieur à celui du début de l'année 2022 (368'871 millions de francs). Cela s'explique par le recul de la performance de 16,9% sur ce marché des fonds.

«Le climat d'incertitude persistant sur les marchés financiers se reflète dans dans la plupart des classes d'actifs et s'exprime par l'aversion au risque accrue des investisseurs», explique Adrian Schatzmann, directeur de l'AMAS. «Néanmoins, les sorties nettes de fonds, qui ne se situent qu'à un faible niveau, montrent que la confiance des investisseurs reste fondamentalement intacte».

Sur l'ensemble du marché, les fonds en actions ont souffert en terme de rendement au cours des neuf premiers mois de 2022 avec -23,1%, suivis par les fonds en obligations avec -11,5% et les fonds stratégiques de placement avec -11,3%. Les fonds des placements alternatifs ont également enregistré un recul de leur performance (-5,2%). Seuls les fonds immobiliers (+4,1%) et les fonds de matières premières (+3,5%) sont restés dans le vert après les trois premiers trimestres de l'année en cours.

En tête des plus grands promoteurs de fonds suisses se trouve toujours l'UBS avec une part de marché de 25,4%, suivie du Credit Suisse avec 14,7% et de Swisscanto avec 9,4%.

Évolution durant les neuf premiers mois 2022 d’indices et monnaies choisis: Dow Jones -20,95%, S&P 500 -24,77%, EURO STOXX 50 -20,88% et SMI -20,33%, ainsi que SBI -11,64% et Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index -14,61%. Par rapport à l’euro, le franc suisse a gagné 6,62%. Envers le dollar US le franc suisse a perdu de 8,4%.

La statistique de Swiss Fund Data AG et Morningstar est basée sur la liste d’approbation de la Finma et recense tous les fonds de droit suisse ainsi que tous les fonds étrangers autorisés à distribuer dans le public en Suisse, y compris leurs classes de parts institutionnelles. Les fonds étrangers exclusivement réservés aux investisseurs qualifiés ne sont pas représentés dans cette statistique, n’étant placés qu’à titre privé et ne pouvant ainsi pas recevoir l’approbation de la Finma.