Le marché suisse des fonds a repris le chemin de la croissance au premier trimestre 2023. Les investisseurs ont fait preuve de plus de goût du risque et ont été récompensés par des gains de cours. Les afflux nets de capitaux ont également permis d'augmenter le volume des fonds.

Le bilan du premier trimestre 2023 est positif pour le marché suisse des fonds. A la fin mars 2023, le volume du marché suisse des fonds s'élevait à 1'370'363 millions de francs. Cela représente une augmentation de 48,1 milliards de francs, soit 3,6%. Après une année 2022 difficile, marquée par de fortes pertes de performance, le premier trimestre 2023 a donc été placé sous le signe de la reprise. Par rapport au premier trimestre de l'année précédente, le volume du marché suisse des fonds accuse toutefois encore un retard de plus de 110 milliards de francs soit 10,8%.

Menée par les fonds en actions, la hausse du volume sur le marché suisse des fonds est principalement due à la performance du marché de 2,9 %, ce qui a représenté 37,7 milliards de francs. Pendant ce temps, les afflux nets se sont élevés à 10,4 milliards de francs. A titre de comparaison, en 2022, année marquée par de grandes incertitudes, les sorties se sont élevées à 9,5 milliards de francs.

«Les craintes inflationnistes sur le marché ont diminué, ce qui a entraîné un regain de confiance des investisseurs malgré les turbulences dans le secteur financier», déclare Adrian Schatzmann, directeur de l'Asset Management Association Switzerland (AMAS). «L’afflux net est particulièrement réjouissant, car il reflète également une propension croissante à prendre des risques».

Pour l'année en cours 2023, les entrées nettes ont concerné en premier lieu les fonds en actions avec 6,2 milliards de francs, suivis des fonds monétaires avec 3,7 milliards de francs et des fonds en obligations avec 2,1 milliards de francs. Les fonds de matières premières ont subi des sorties avec 582 millions de francs, les fonds alternatifs avec 466 millions de francs et également les fonds immobiliers avec 154 millions de francs. Outre les fonds alternatifs (-1,1%), les fonds immobiliers ont également connu un léger recul de leur performance de 0,8 % au premier trimestre 2023.

Le rachat en cours du Credit Suisse par l'UBS va considérablement modifier la structure du marché parmi les fournisseurs de fonds suisses. Actuellement, le classement est encore inchangé. En termes de parts de marché, on constate toutefois un net recul du Credit Suisse, qui se traduit également par une progression d'UBS, Swisscanto, Blackrock et Pictet.

Évolution durant l’année 2022 d’indices et monnaies choisis: Dow Jones +0,38%, S&P 500 +7,3%, EURO STOXX +13,74% et SMI +3,51%, ainsi que SBI +1,4% et Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index +2,91%. Par rapport à l’euro, le franc suisse a gagné 0,9%. Envers le dollar US le franc suisse a gagné de 1,04%. La statistique de Swiss Fund Data AG et Morningstar est basée sur la liste d’approbation de la Finma et recense tous les fonds de droit suisse ainsi que tous les fonds étrangers autorisés à distribuer dans le public en Suisse, y compris leurs classes de parts institutionnelles. Les fonds étrangers exclusivement réservés aux investisseurs qualifiés ne sont pas représentés dans cette statistique, n’étant placés qu’à titre privé et ne pouvant ainsi pas recevoir l’approbation de la Finma.