Avec 82 milliards d'euros de collecte en 2022, l’année qui vient de s’écouler s’affiche comme la cinquième meilleure année en termes de collecte. Les actifs sous gestion s’élèvent désormais à 1,24 Trillion €. Les ETF ont bénéficié d’une croissance annuelle de 17% au cours de la dernière décennie.

Pénalisés par des rendements négatifs en 2022, à la fois en actions et en obligations, les investisseurs ont souhaité repositionner leur portefeuille pour faire face à ce contexte.

La dynamique a été en faveur des actions Monde et américaines au détriment de l’Europe qui a quant à elle subi une décollecte significative.

Les marchés émergents ont enregistré une collecte régulière tout au long de l’année, la Chine conservant sa place en tête des stratégies privilégiées par les investisseurs.

Les expositions aux énergies alternatives et à la cyber-sécurité ont été populaires auprès des investisseurs, portant ainsi les souscriptions des ETF thématiques.

Cette année s’est montrée difficile pour les investisseurs obligataires, ces derniers subissant des pertes dans un contexte de marché baissier.

Dans ce contexte, les investisseurs obligataires ont régulièrement ajusté leur exposition au risque.

Au deuxième trimestre, les investisseurs ont d’abord privilégié les titres à maturité courte afin d’ajuster leur risque de duration dans un contexte de taux élevés. Au fur et à mesure que les banques centrales ont annoncé un cycle de resserrement monétaire, l’appétit des investisseurs pour les durations plus longues a augmenté.

Les obligations souveraines, notamment libellées en euro et en dollar, ainsi que les obligations d’entreprises «Investment Grade» ont été les expositions les plus recherchées.

Les obligations émergentes ont subi une décollecte significative, notamment les obligations chinoises libellées en CNY.

En 2022, les ETF ESG ont enregistré une collecte de 52,7 milliards d'euros, principalement allouée aux stratégies Climat et ESG au sens large.

Plus spécifiquement, les ETF ESG Obligataires ont collecté 66% du total des flux ETF obligataires (soit 20,8 milliards d'euros sur un total de 31,6 milliards d'euros).