• 97% des portefeuilles ont déjà augmenté leurs allocations aux alternatives au cours des 12 derniers mois
• Les principaux avantages d'investir dans des solutions alternatives sont des rendements attrayants (58%) et une couverture contre l'inflation (52%)

Les 12 prochains mois verront les portefeuilles gérés par des investisseurs professionnels augmenter leur allocation aux alternatives, selon une nouvelle étude de Managing Partners Group (MPG), le groupe international de gestion d'actifs. Cette augmentation future intervient alors que 97% ont déjà augmenté leur allocation aux alternatives au cours des 12 derniers mois.

Les gestionnaires de fortune et les investisseurs institutionnels interrogés dans le cadre de l'étude MPG, qui sont collectivement responsables de 294 milliards d'euros d'actifs sous gestion, admettent que leur perception des classes d'actifs alternatives a changé au cours des deux dernières années. 96% déclarent être devenus plus positifs vis-à-vis des alternatives, 33% déclarant qu'ils sont devenus beaucoup plus positifs. Seuls 1% déclarent être devenus plus négatifs à l'égard des alternatives au cours des deux dernières années.

Parmi ceux qui sont devenus plus positifs à l'égard des alternatives, la principale raison de ce changement est qu'il existe désormais une plus grande transparence dans les rapports sur les alternatives (58%), suivi d'un meilleur historique des rendements (54%). 40% disent qu'il y a plus de fonds alternatifs ou de stratégies d'investissement parmi lesquelles choisir, et 15% disent qu'il y a maintenant un plus grand niveau d'innovation dans le secteur de la gestion d'actifs alternatifs.

La recherche pour MPG, qui gère le High Protection Fund qui investit dans les établissements viagers, révèle les principaux avantages d'investir dans des alternatives, tels qu'énumérés par les 100 investisseurs professionnels interrogés en Suisse, en Allemagne, en Italie, au Royaume-Uni et aux Etats-Unis. Celles-ci offrent un rendement attractif (58%), une couverture contre l'inflation (52%), une forte croissance des valorisations (42%), des avantages de diversification attractifs (21%) et une volatilité moindre (10%).

Le High Protection Fund de MPG constate une forte demande pour les établissements viagers en tant que partie croissante du secteur des actifs alternatifs. Il a généré des rendements nets annualisés de 9,28% en 2022 et attiré des entrées nettes de 20 millions de dollars.

Les règlements-vie sont des polices d'assurance-vie émises aux Etats-Unis qui ont été vendues par le propriétaire initial à un prix inférieur à leur valeur à l'échéance future. Ils ont peu ou pas de corrélation avec les actions et les obligations.

Jeremy Leach, directeur général de Managing Partners Group, a déclaré: «Nos recherches montrent que les attitudes envers les alternatives parmi les investisseurs professionnels ont considérablement changé ces dernières années, en raison d'un certain nombre de facteurs contributifs, notamment l'amélioration des rapports et des niveaux d'innovation plus élevés. Le secteur alternatif connaît une croissance rapide, avec des actifs sous gestion qui devraient atteindre 23,2 mille milliards de dollars d'ici 2026 et montrent leur force en période de forte inflation et offrent des rendements attractifs.»