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Tobias Meyer, spécialiste des entrées en bourse chez EY, analyse l’accélération récente du nombre de ces transactions en Suisse.

L’action a grimpé dès les premiers échanges. Novartis, désormais amputée de la valorisation de son ancienne filiale ophtalmique, a par contre eu du plomb dans l’aile.

L’opération doit notamment permettre à l’actuelle direction de Novartis de se concentrer sur la rentabilité des activités pharmaceutiques.

Le prix des actions retenu valorise l’entreprise à quelque 11 milliards de dollars, soit un milliard de moins que la valorisation établie lors du dernier tour de financement privé.

La banque d’investissements Rothschild a été chargée de préparer cette opération, a rapporté Reuters vendredi soir.

Après Medacta, Alcon et Stadler Rail sont sur les rangs. Plusieurs sociétés peuvent tirer parti d’une fenêtre d’opportunités favorable, selon EY.

A 11h12, la nominative Medacta s’affichait à 100,44 francs dans des volumes d’environ 650’000 titres échangés. Dès l’ouverture du négoce, l’action était montée à un plus haut de séance de 105,88 francs.

Ce montant implique un volume d’émission représentant 547 millions de francs pour l’offre de base et une capitalisation boursière totale de 1,92 milliard.

Le flottant est attendu à 28,5%, et 32,8% en cas de plein exercice de l’option de surallocation. La famille Siccardi restera dans tous les cas l’actionnaire majoritaire après l’IPO.

Le groupe devrait faire un comeback, après 34 ans, sans faux pli après avoir réussi à séduire les investisseurs lors des préparatifs.