La course à la neutralité en matière d'émissions ou appelée la course vers une économie «nette zéro» a commencé et le monde, tel que nous le connaissons, est en pleine transformation. Les pays, les villes et les entreprises se sont engagés à réduire leurs émissions de gaz à effet de serre, ce qui montre que le changement climatique n'est plus la seule préoccupation des écologistes et des ONG.

Des entreprises répondant aux demandes des actionnaires aux consommateurs en choisissant d'acheter des produits biologiques et de passer à un mode de vie plus durable, la prise de conscience accrue du changement climatique a créé un nouvel environnement de marché. Le rôle des services financiers à fournir des capitaux est donc devenu plus important que jamais pour mener cette transition vers une économie nette zéro et réduire la pression sur les ressources naturelles. En particulier, le capital-investissement jouera un rôle exceptionnel dans cette transition.

En tant que spécialiste du capital-investissement de longue date, Unigestion reconnaît non seulement sa responsabilité de prendre en compte le changement climatique comme un risque, mais également celle de rechercher des opportunités de financement intéressantes dans le secteur de l'impact climatique. Climate Impact Finance fait référence aux transactions qui visent à faire face au changement climatique, à faire évoluer les activités des sociétés et des entreprises vers une économie à faible émission de carbone et résiliente au changement climatique, conformément à l'objectif de 1,5° C. Pour atteindre cet objectif, il faut modifier les modèles actuels qui sont largement tributaires de la consommation non durable de ressources, de la pollution de notre environnement et de l'utilisation de combustibles fossiles tels que le charbon et le pétrole. Il est essentiel que le secteur privé joue un rôle crucial dans la réalisation de cet objectif. Alors que les gouvernements fournissent les cadres politiques nécessaires à la mise en œuvre des changements, les modèles économiques innovants proviendront du secteur privé.

Chez Unigestion, nous avons identifié trois domaines importants qui mettent en évidence le rôle du capital-investissement dans la résolution des problèmes liés au changement climatique et à l'environnement sur le marché :

1. Entrepreneuriat. Les changements structurels dans les secteurs et l'innovation technologique dans le domaine du développement durable sont le résultat d'une croissance entrepreneuriale généralement ancrée dans les entreprises privées.
2. Flexibilité. Les entreprises privées exercent un contrôle élevé sur les processus de décision et sont plus souples dans la mise en œuvre du changement.
3. Innovation. La mise au point de solutions pour remplacer les technologies polluantes ou les produits nocifs pour l'environnement nécessite une réflexion novatrice et les entreprises privées sont équipées pour stimuler l'innovation dans les modèles et services économiques.

Nous identifions des opportunités et investissons dans des entreprises qui apportent des solutions importantes au défi climatique, en veillant à ce que les performances et l'impact quantifiable soient atteints de concert. Pour donner quelques exemples:

Le secteur de la transition énergétique joue un rôle crucial afin de nous affranchir de notre dépendance aux combustibles fossiles. La capacité des énergies renouvelables doit encore se développer, ce pour quoi un investissement estimé à 3,4 milliards de dollars est nécessaire afin d'atteindre une part de 55% d'ici 2030. Ainsi, nous ciblons des acteurs qui apporteront des solutions pour réduire significativement l'empreinte carbone de l'industrie énergétique.

De nombreux constructeurs automobiles parmi les plus importants au monde ont commencé à faire évoluer leur modèle économique vers les véhicules électriques, avec des ventes mondiales en hausse de 43% en 2020. Nous sommes conscients de l'évolution du paysage depuis plusieurs années et avons déjà fait nos preuves dans le secteur de la tarification des véhicules électriques, servant de base au marché de la mobilité verte alimentée par des énergies renouvelables.

Nous reconnaissons depuis longtemps l'importance de la responsabilité environnementale dans le cadre de notre stratégie d'investissement dans le capital-investissement et sommes convaincus que catalyseurs verts suivants conduiront à une surperformance des investissements à impact climatique:

1. Forte demande de solutions à faible émission de carbone. Les produits/services durables font l'objet d'une forte demande et ont été largement adoptés comme substituts des produits en place au fil du temps.
2. Pouvoir de fixation des prix. Les produits/services « verts » peuvent bénéficier d'un pouvoir de fixation des prix et de marges plus élevés.
3. Des coûts de financement plus faibles. Le « financement vert » est disponible à moindre coût pour les entreprises proposant des produits ou services environnementaux.
4. Prime stratégique. Pour toutes les raisons mentionnées ci-dessus, les entreprises privées disposant de produits ou de services durables feront finalement l'objet d'une forte demande de la part des investisseurs et/ou des grandes entreprises désireuses d'accroître leur exposition aux stratégies d'impact climatique.

Il ne fait aucun doute que le moment est venu d'investir. Comme pour de nombreuses innovations dans le passé - telles que l'Internet, le réseau cellulaire ou le GPS - le soutien de l'Etat a été déterminant pour stimuler la croissance initiale. Toutefois, le paysage actuel de l'investissement s'est développé à mesure que le comportement des consommateurs évoluait et la demande de solutions dans le secteur climatique ne devrait que croître.