Solana a enflammé l’industrie de la blockchain en 2021, le prix de la crypto devise étant passé de $3 à plus de $250 au cours de l’année. Malgré sa correction en 2022 due à l’effondrement de FTX et aux pannes de réseau répétées, Solana est de retour avec une performance de plus de 300% depuis le début de l’année.

Solana est souvent présentée comme le principal rival de la blockchain Ethereum sur le marché des crypto-monnaies. Elle s’est attirée un grand nombre d’adeptes et une solide communauté en se targuant d’une vitesse de fonctionnement fulgurante.

Afin de comprendre le fort rebond du prix de la cryptomonnaie Solana (SOL) au cours des 12 derniers mois, il est opportun de rappeler qui est Solana et comment cette blockchain fonctionne.

Dans la dernière partie de l’article, nous nous interrogeons sur les perspectives d’avenir de Solana.  

Il s’agit d’une blockchain publique et d’un concurrent direct d’Ethereum. Solana se distingue en employant un mécanisme de consensus unique connu sous le nom de “Proof of History (PoH)” présenté par le fondateur, Anatoly Yakovenko, un ancien développeur de renom chez Qualcomm en 2017. La principale promesse de Solana est d’apporter un fonctionnement plus rapide et des frais de transaction moins élevés que sur la blockchain Ethereum. Solana lance avec succès sa version bêta en mars 2020. Yakovenko et la Fondation Solana envisagent un futur où il serait possible d’exécuter des milliers de transactions par seconde pour une fraction de centime seulement.  Solana utilise également un mécanisme de preuve d’enjeu (Proof of stake), où les validateurs sont choisis en fonction du nombre de jetons qu’ils détiennent et qu’ils sont prêts à «mettre en jeu» comme garantie (staking). Cela ajoute une sécurité supplémentaire et rend le réseau plus économe en énergie.

Suite à l’engouement pour les NFTs et à la demande croissante de la communauté DeFi (Finance décentraliséee), le prix de Solana est passé de 0,75 dollar à 259,96 dollars en 2021. L’effondrement de FTX en 2022 a eu un impact particulier sur la crypto-monnaie, car FTX et sa société sœur Alameda Research avaient dû vendre une grande quantité de crypto devise Solana afin d’éviter la faillite, ce qui avait fait chuter le prix jusqu’à 8,42 dollars en décembre 2022, soit une baisse environ 96% par rapport à son plus haut historique.

Depuis le début de l’année, Solana a vu son cours exploser de plus de 342% passant de 10 dollars à 44 dollars. Que peut-on attendre pour les mois avenir?  

Solana est un véritable terrain de jeu pour tous ceux qui cherchent à repousser les limites de ce qui est possible dans le domaine de la crypto. De la finance décentralisée (DeFi) aux tokens non fongibles (NFT) en passant par les appareils mobiles Web3 et les jeux, Solana offre une gamme dynamique de cas d’utilisation de la technologie blockchain.

La TVL ou TOTAL VALUE LOCKED sur la blockchain Solana - qui indique l’utilisation de la plateforme pour les applications de finance décentralisée (DeFi) - a doublé depuis le début de l’année 2023, passant de 210 millions de dollars à 439 millions de dollars, selon les données compilées par DeFi Llama même si elle reste toujours loin dernière Ethereum avec une TVL de plus de 23 milliards de dollars.

Si la TVL de Solana n’a fait «que» doubler alors que le cours de la crypto devise a été multiplié par quatre - c’est essentiellement dû au fait que la majorité des nouveaux projets au sein de l’écosystème de Solana n’ont pas encore lancé leurs jetons. Selon Jarvis Labs, cette absence de jetons a contribué au «retard de la TVL de Solana», malgré la montée en flèche du prix des jetons.

Concernant le marché des NFT, octobre 2023 a connu pour la première fois depuis le début de l’année une hausse en termes de volume d’échange. Ethereum est toujours en tête de peloton, mais Solana fait partie des rares blockchains connaissant également une croissance des volumes avec une hausse de 15% par rapport au mois de Septembre comme mentionné par Dappradar. Récemment Backpack, une application de portefeuille NFT basée sur Solana, a annoncé qu’elle allait lancer une bourse de crypto-monnaies réglementée appelée Backpack Exchange. Celle-ci a par ailleurs reçu une licence de fournisseur de services d’actifs virtuels pour les services d’échange de la part de l’autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA).

Solana se distingue aussi dans l’industrie du jeu avec le lancement bêta de GameShift, une plateforme dédiée aux développeurs de jeux qui souhaitent intégrer la technologie Web3 dans leurs créations. Désormais les développeurs de jeux peuvent utiliser GameShift pour monnayer des actifs dans le jeu. La plateforme prend également en charge la liste, l’achat et l’échange de ces actifs. Elle permet donc de créer des actifs de jeu allant des épées légendaires aux terres numériques, le tout avec la possibilité de les échanger en un simple clic. Ces achats peuvent être effectués sans détenir de cryptomonnaies et par le biais de paiements en monnaie fiat ou par carte de crédit.  Grâce à l’API GameShift, éliminant le besoin de connaissances avancées en matière de blockchain, Solana a le potentiel de bouleverser le monde du gaming et l’adoption de cette nouvelle technologie.   

Solana dispose d’une communauté de développeurs florissante et d’une gamme prolifique d’applications. Selon theblock.co, Solana compte actuellement environ 230 000 utilisateurs actifs quotidiens – contre 400'000 utilisateurs actifs quotidiens pour Ethereum - ce qui témoigne de la force de la communauté Solana. Selon DeFiLlama, Solana compte 104 protocoles sur sa blockchain, soit le neuvième rang parmi tous les réseaux cryptographiques. Ceci démontre qu’il y a beaucoup d’innovation sur la chaîne et signifie qu’elle pourrait prospérer à l’avenir.

Les développeurs reviennent à Solana, en particulier avec le lancement prochain de Firedancer, initiative visant à introduire des améliorations significatives en termes de performance et d’efficacité.

Firedancer promet d’améliorer le débit des transactions, permettant des opérations encore plus rapides et plus efficaces. Cela change la donne pour les développeurs et les utilisateurs, qui peuvent désormais s’attendre à des applications décentralisées (dApps) encore plus robustes et réactives. Lors d’une démonstration en direct, un seul client validateur Firedancer a pu exécuter plus d’un million de transactions par seconde, battant ainsi tous les records précédents de la blockchain.

Mais ce n’est pas tout. Firedancer vise également à améliorer les caractéristiques de sécurité du réseau, en le rendant plus résistant aux attaques et aux vulnérabilités. Cette couche de protection supplémentaire est cruciale car Solana continue de croître en taille et en complexité, attirant de plus en plus d’utilisateurs et de transactions plus importantes.

La réduction significative des temps de latence devrait permettre à Solana d’égaler les vitesses de transaction des bourses centralisées (CEX). La société d’analyse des cryptomonnaies Messari suggère que la contribution de Firedancer peut potentiellement placer Solana dans la même ligue que les principales bourses comme le New York Stock Exchange ou le NASDAQ en termes de temps de latence.

Une autre mesure mentionnée dans le récent rapport récemment publié par VAN ECK est le «débit de données», qui est déterminé en mesurant la quantité de données qui peuvent être reçues et appliquées par une blockchain sur une période de temps donnée.  Firedancer devrait permettre de dépasser la capacité actuelle de Solana par un facteur de 10.

Comme on peut le constater, l’écosystème Solana est florissant et les améliorations sur la blockchain sont incontestables. Cependant, la cryptomonnaie Solana (SOL) continue de faire face à des vents contraires.

Bien que Solana soit sous les feux de la rampe pour ses prouesses technologiques, elle n’est pas exempte de controverses et d’inquiétudes. Du contrôle centralisé du capital-risque aux pannes répétées du réseau, en passant par l’effondrement de FTX, le parcours de Solana n’a pas été de tout repos.

Aujourd’hui encore, FTX et Alameda Research détiennent des millions de jetons SOL, qui seront probablement déversés sur le marché pour payer les liquidations forcées au fur et à mesure de l’évolution des procédures judiciaires relatives à la faillite de FTX. Leurs positions en crypto monnaies s’élève à plus de 3,4 milliards de dollars et comprend plus de 1,1 milliard de dollars en Solana (SOL). Cela jette une ombre sur l’écosystème Solana comme une menace persistante.

Jusqu’à présent, les inquiétudes concernant la vente massive de jetons par la succession de FTX - désormais sous la protection de la loi sur les faillites - se sont avérées exagérées.

Toutefois, une récente augmentation de l’activité des portefeuilles cryptographiques appartenant à FTX suggère qu’une certaine pression à la vente pourrait s’exercer sur le marché.

En août dernier, la plateforme mondiale de commerce électronique Shopify annonçait l’intégration du système Solana Pay en partenariat avec Mastercard.  Cette association permet aux millions d’entreprises qui utilisent celle-ci d’offrir à leurs clients la possibilité de régler leurs achats en crypto. En septembre, VISA suivait en informant le déploiement de sa fonctionnalité de règlement en stablecoin USDC sur le réseau Solana.

Selecta, le leader européen de la foodtech, a récemment présenté les premiers distributeurs automatiques de nourriture qui permettent les paiements avec des crypto-monnaies, grâce à une intégration avec Solana Pay. Les Smart Fridges ont été présentés pour la première fois lors du Solana Breakpoint2023.

En Suisse c’est SwissBorg, la fintech lausannoise qui a annoncé l’intégration de Solana avec son produit «Smart Engine», pour créer un agrégateur de change qui combine les devises étrangères (FX), les échanges centralisés (CEX) et les échanges décentralisés (DEX) dans un seul produit qu’elle désigne comme le premier méta-échange ou MEX au monde.

Solana a le vent en poupe et a attiré l’attention sur le marché des crypto-monnaies, surperformant le reste du marché. Plusieurs analystes ont prédit un scénario haussier pour le token dont le gérant d’actifs VanEck qui a présenté un objectif de $3’211 d’ici 2030 pour Solana dans son scénario haussier, soit une multiplication par 80 par rapport au prix actuel.  Raoul Pal, un ancien cadre de Goldman Sachs, a pour sa part soulignée que Solana pourrait atteindre un niveau entre $500 and $1’000 dans un futur proche. Si les développements sont prometteurs et les prédictions des analystes peuvent justifier une place pour SOL dans les portefeuilles de crypto-monnaies, certains vents contraires liés à la préssion vendeuse de FTX et aux défis rencontrés par sa blockchain doivent toutefois être considérés.