Les bourses occidentales ont terminé en nette hausse lundi, principalement portées par un effet de rattrapage après la publication des chiffres de l’inflation aux Etats-Unis, plus forte qu’attendue, ce qui a ravivé la crainte d’une politique monétaire plus stricte de la Fed.

Vers 17H05 GMT, Wall Street évoluait en hausse: le Dow Jones gagnait 0,19% le S&P 500 0,41% et le Nasdaq 0,78%.

Sur le Vieux continent, les indices ont terminé dans le vert, avec une nette hausse pour Paris (+1,51%), Francfort (+1,13%) et Milan (+1,74%) et une progression de 0,72% pour Londres. A Zurich, le SMI a gagné 0,34%.

«On a eu une fin de semaine compliquée et aujourd’hui on a un rattrapage qui s’opère après l’inflation aux Etats-Unis, une actualité macro-économique qui a remis l’accent sur la politique monétaire de la banque centrale américaine» (Fed), observe Andrea Tuéni, analyste de Saxo Banque.

Wall Street a en effet connu sa pire semaine de l’année vendredi et les taux obligataires ont grimpé après la publication d’un rebond surprise de l’inflation PCE, indicateur privilégié par la puissante institution américaine.

Dans le détail, les prix ont augmenté de 5,4% en janvier par rapport à un an auparavant, un chiffre nettement supérieur aux prévisions du marché qui tournaient autour de 4,9%.

Des données inquiétantes pour les investisseurs alors que la cible de la banque centrale américaine est de faire baisser l’inflation à 2%.

Selon Karl Haeling de LBBW, «d’une certaine façon, (les investisseurs) ont intégré le pire scénario envisageable pour la Fed en l’état», après avoir été trop optimistes en début d’année quant à la trajectoire de l’inflation et de la politique monétaire cette année.

Pour les séances à venir, «côté statistiques, le calendrier sera un peu moins fourni que la semaine dernière, mais les marchés seront tout de même très attentifs à certaines données», note Vincent Boy, analyste chez IG France.

Parmi elles, les premières estimations de l’inflation en France, en Allemagne et dans la zone euro, mais aussi deux indices d’activité ISM aux Etats-Unis: l’un pour l’industrie manufacturière, mercredi, l’autre pour le secteur des services, vendredi, qui devraient offrir de premiers renseignements sur la trajectoire de l’économie américaine en février.

Le second groupe bancaire allemand Commerzbank s’est offert un retour tonitruant au Dax, terminant en hausse de 4,55%.

La banque au logo jaune a réintégré l’indice vedette allemand de manière effective lundi, en remplacement du gazier Linde, après avoir dû céder sa place en septembre 2018.

Tesla prenait également de la vitesse (+4,43%), avant la journée investisseurs de mercredi, lors de laquelle le constructeur automobile devrait faire des annonces.

A Wall Street, les valeurs technologiques profitaient de l’accalmie des taux obligataires, en premier lieu les grands noms des semi-conducteurs comme Broadcom (+1,51% vers 17H00 GMT), AMD (+1,66%) et Texas Instruments (+1,22%).

En Europe, le fabricant de semi-conducteurs STMicroelectronics a terminé en hausse de 2,07%, ASM a pris 2,43% et Infineon a gagné 0,64%.

Les prix du pétrole stagnaient lundi, pris entre les craintes concernant l’offre de brut venant de Russie, et l’inflation résistante aux Etats-Unis avec les inquiétudes autour de la croissance dans le pays.

Vers 17H00 GMT, le baril de Brent de la mer du Nord pour livraison en avril reculait de 0,75% à 82,53 dollars. Son équivalent américain, le baril de West Texas Intermediate (WTI) pour livraison le même mois, perdait 0,61% à 75,85 dollars.

Sur le marché des changes, la livre a bondi après l’annonce de la conclusion d’un accord entre Bruxelles et Londres sur les contrôles post-Brexit en Irlande du Nord, écartant des nuages qui embrument les perspectives économiques britanniques.

Vers 17H00 GMT, la livre prenait 0,76% à 1,2035 dollar.

Le bitcoin baissait de 0,61% à 23.414 dollars.