• Epic Suisse AG, société immobilière suisse en croissance, a annoncé aujourd’hui son intention de coter ses actions («IPO») à la SIX Swiss Exchange
• Epic combine un portefeuille de rendement de grande qualité avec un important pipeline¹ de projets de développement et une solide expérience en matière de recherche, d’acquisition, de (re)développement et de gestion active de biens immobiliers commerciaux en Suisse
• Les investissements immobiliers de la Société sont stratégiquement situés dans les principaux pôles économiques de la Suisse, principalement dans les régions du lac Léman et de l’Espace économique zurichois
• Le portefeuille d’Epic composé de 25 propriétés (24 immeubles de placement en exploitation et 3 immeubles de placement en développement/construction²) présentait fin 2021 une valeur de marché d’environ 1,5 milliard de francs
• Fin 2021, l'Epic a une valeur nette d'inventaire (VNI) IFRS de 578 millions de francs (VNI IFRS après impôts différés par action de 77,05 francs) et une VNI EPRA de 689 millions de francs (VNI EPRA par action de 91,81 francs)
• Le portefeuille diversifié d’Epic a généré un revenu locatif net de 58,6 millions de francs en 2021. L’augmentation de 7,3% par rapport à 2020 (54,6 millions de francs) et le taux de croissance annuel cumulé (CAGR) de 7,5% de la valeur de marché du portefeuille de fin 2017 à fin 2021 témoignent de la résilience du modèle économique d’Epic. Le bénéfice net en 2021 s’élève à 77,5 millions de francs (2020: 34,4 millions de francs)
• La Société prévoit de lever environ 200 millions de francs lors d'une introduction en bourse (IPO) entièrement primaire. Alrov Properties & Lodgings Ltd. (le «groupe Alrov») (77,8%) et la famille Greenbaum³ (22,2%), fondateurs et principaux actionnaires, ne vendront pas d’actions lors de l’IPO et resteront totalement investis et engagés à long terme dans Epic
• L’introduction en bourse permettra à Epic d’accélérer sa croissance, de sécuriser son accès aux marchés des capitaux, d’augmenter sa flexibilité financière, d’améliorer le profil de l’entreprise ainsi que sa visibilité publique
• Epic prévoit d’utiliser les fonds levés par l’IPO principalement pour financer ses projets de développement existants et de futures acquisitions potentielles, après remboursement d’emprunts bancaires et de prêts d’actionnaires
• Politique de dividende attractive suite à l’introduction en bourse, avec un dividende fixé à 3,00 francs par action pour l’exercice financier 2022, et une politique de distribution d’au moins 80% des fonds provenant de l’exploitation (FFO ou Funds from operations) par la suite. D'importantes réserves d'apports de capitaux étrangers de 279,1 millions de francs fin 2021, offrant un potentiel de dividendes exempts de retenue à la source et d'impôt sur le revenu pour les personnes résidentes en Suisse
• Epic s’engage à assurer la durabilité environnementale de son portefeuille et de ses projets de développement et a obtenu un score indicatif global (Corporate ESG Assessment) de faible risque (Low Risk) établi par Sustainalytics, ce qui la place dans le 19e percentile de l’ensemble des sociétés évaluées
• Le conseil d’administration a été renforcé par l’arrivée d’un nouveau membre indépendant, Mme Leta Bolli
• La société s’attend à être cotée dans les mois prochains, sous réserve des conditions de marché.

Roni Greenbaum, cofondateur et président exécutif d’Epic, déclare: «L’IPO envisagée à la SIX Swiss Exchange est la prochaine étape logique dans le développement d’Epic qui permettra d’accélérer sa croissance et de renforcer sa flexibilité financière. Alfred Akirov et moi-même avons fondé Epic il y a près de 20 ans en sélectionnant les biens immobiliers un à un, avec le soutien d’une équipe exceptionnelle qui nous a aidés à amener la Société là où elle est aujourd’hui. Nous nous réjouissons de ce projet d’introduction en bourse et avons l’intention de rester pleinement investis et engagés à long terme dans la Société.»

Alfred Akirov, fondateur du groupe Alrov, ajoute: «Le groupe Alrov a co-fondé Epic en 2004 dans l’optique d’investir à long terme dans un marché attractif et dynamique. Année après année, je reste impressionné par les résultats d’Epic, ce qui me conforte dans l’idée de maintenir le groupe Alrov comme un investisseur à long terme dans la Société.»

Arik Parizer, CEO d’Epic, commente: «Au cours des 17 années écoulées, Epic a démontré à maintes reprises sa capacité à identifier des opportunités et à créer de la valeur ajoutée. A travers nos acquisitions sélectives et nos projets de développement menés avec succès, nous avons assuré des revenus locatifs stables grâce à des contrats de location à long terme avec des locataires solides et de renom sur des marchés clés. Au cours de la pandémie de Covid-19, nous avons démontré la solidité de notre Société. L’introduction en bourse constitue désormais la prochaine étape naturelle. Elle constitue l’assise de notre future croissance basée sur la création de valeur, que ce soit par le biais de notre pipeline de développements de plus de CHF 500 millions existant de notre portefeuille et déployé sur des marchés en croissance et des sites exceptionnels, ou par de futures acquisitions.»

Portefeuille d’actifs de grande qualité présentant des rendements stables, axé sur les principaux pôles économiques de la région du lac Léman et de l’Espace économique zurichois

• EPIC est une société immobilière suisse en pleine croissance, détenant un portefeuille de rendement de grande qualité à fort rendement et d’un pipeline de développement important. La société possède une solide expérience en matière de recherche, d’acquisition, de (re)développement et de gestion active de biens immobiliers commerciaux en Suisse. Depuis sa création en 2004, Epic a acquis 26 propriétés (y compris une propriété non essentielle cédée depuis), et la valeur de marché de son portefeuille immobilier a augmenté à un taux de croissance annuel cumulé (CAGR) de 7,5% entre fin 2017 et fin 2021. Au 31 décembre 2021, la valeur de marché s’élevait à environ 1,5 milliard de francs.
• Jusqu'à présent, le principal moteur de la croissance d'Epic a été une approche active et très sélective en matière d'acquisition, du développement et du redéveloppement de biens soigneusement sélectionnés dans des macro- et micro-emplacements attrayants. Grâce à cette approche, les investissements immobiliers d’Epic sont stratégiquement situés dans les principaux pôles économiques de Suisse, notamment la région du lac Léman (représentant environ 48% de la valeur du portefeuille) et de l’Espace économique zurichois (correspondant à environ 38% de la valeur de marché du portefeuille), ainsi que des actifs dans les trois cantons de Saint-Gall, Glaris et Berne. Au 31 décembre 2021, le portefeuille diversifié de biens immobiliers commerciaux de la Société se composait de 25 propriétés2 (dont 24 immeubles de placement en exploitation et 3 immeubles de placement en développement/construction).
• Fin 2021, les immeubles de placement en exploitation d’Epic disposaient d’une surface locative de 322 939m². Le taux de vacance effectif s’élevait 7,6% au 31 décembre 2021 (2020: 6,3%). Toutefois, si l’on exclut deux projets présentant des vacances stratégiquement planifiées ou les vacances d’absorption associées aux récents développements, le taux de vacance ajusté en 2021 s’élève à 3,7% (2020: 4,4%).
• Le portefeuille diversifié de biens immobiliers commerciaux d’Epic se compose actuellement d’immeubles de bureaux (44,3% de la valeur de marché de l’ensemble du portefeuille immobilier au 31 décembre 2021), du commerce de détail (39,6%, dont 89,2% axé sur des centres commerciaux à dominance alimentation) ainsi que des biens logistiques et industriels (13,9%). Les développements s’élevaient à 2,2%.
• Epic s’engage fermement en faveur de la durabilité environnementale de son portefeuille immobilier. C’est pourquoi la société investit continuellement dans la modernisation, l’isolation et autres mesures durables et respectueuses de l’environnement de ses propriétés. La durabilité environnementale est également un principe directeur essentiel de ses projets de développement en cours. En particulier, un élément clé de la stratégie d’Epic est la durabilité du portefeuille, qui est obtenue par la construction et la rénovation de bâtiments à haute efficacité énergétique, ainsi qu’au recours aux énergies renouvelables pour les nouveaux développements. En outre, le nombre de propriétés en exploitation d’Epic certifiées Minergie ne cesse de s’accroître. En 2022, Sustainalytics a attribué à Epic un score indicatif global (Corporate ESG Assessment) de 18,3, ce qui place la Société dans la catégorie «Low Risk» et dans le 19e percentile de toutes les sociétés évaluées.

EPIC dispose d’une structure financière saine et d’un bilan clair et solide, de rendements robustes et d’un portefeuille diversifié générant des revenus récurrents et stables. Au cours de l’exercice 2021, la Société a généré un revenu locatif de ses biens immobiliers de CHF 58,6 millions (2020: CHF 54,6 millions), un revenu total de CHF 60,3 millions (2020: CHF 56,5 millions), un bénéfice net de CHF 77,5 millions (2020: CHF 34,4 millions), un EBITDA hors réévaluation du portefeuille d’investissement de CHF 48,9 millions (2020: CHF 40,9 millions), et un EBITDA y compris la réévaluation de portefeuille de CHF 97,8 millions (2020: CHF 49,3 millions). Actuellement, la Société a l’intention de verser un dividende fixe de CHF 3,00 par action pour l’exercice se terminant au 31 décembre 2022 (à payer en 2023) et, pour les années suivantes, elle vise un ratio de distribution d’au moins 80% des fonds provenant de l’exploitation (FFO). Fin 2021, l'EPIC disposait d'importantes réserves d'apport en capital étranger de CHF 279.1 millions, offrant un potentiel de dividendes sans retenue à la source ni impôt sur le revenu pour les personnes résidentes fiscalement en Suisse.

Depuis sa création en 2004, EPIC est détenue par ses fondateurs, le groupe Alrov et la famille Greenbaum. Le groupe Alrov est une société immobilière de premier plan, cotée à la bourse de Tel Aviv, qui investit dans des biens de luxe, les développe et les exploite. Le groupe possède actuellement des biens en Suisse (au travers d’EPIC), ainsi qu’en Israël, au Royaume-Uni, en France et aux Pays-Bas. Roni Greenbaum a plus de 20 années d’expérience dans les investissements et les développements immobiliers et coopère avec le groupe Alrov depuis l’année 2000. EPIC est gérée de façon indépendante du groupe Alrov et bénéficie de la large expérience immobilière de ses actionnaires fondateurs, qui resteront pleinement investis dans EPIC en tant qu’actionnaires de référence orientés sur le long terme.

EPIC dispose d’un management expérimenté, engagé et présent de longue date, totalisant plus de 60 ans d’expérience dans le secteur immobilier. Il est composé de Roni Greenbaum, président exécutif et cofondateur, Arik Parizer, CEO depuis 2008, Valérie Scholtes, CFO depuis 2016, et Philipp Küchler, Portfolio Director depuis 2009, soutenus par une équipe de neuf collaborateurs et une équipe technique de huit collaborateurs. Le management est épaulé par un conseil d’administration chevronné, composé actuellement de Roni Greenbaum, président exécutif et cofondateur, Stefan Breitenstein, membre indépendant depuis 2017, et jusqu’en 2021 directeur général de Lenz & Stähelin et également membre du conseil d’administration de Gurit Holding AG, Andreas Schneiter, membre indépendant depuis 2020 et Leta Bolli, membre indépendante depuis 2022, co-directrice du Center for Urban & Real Estate Management de l’Université de Zurich.

Crédit Suisse et la Banque Cantonale de Zurich ont été mandatés comme Joint Global Coordinators et Joint Bookrunners pour l’IPO envisagée. Swiss Finance & Property AG agit en tant que Co-Manager.