• EPIC est composé d’un portefeuille de rendement de grande qualité investi dans des bureaux, du commerce de détail axé sur l'alimentation et d’espaces logistiques. La société est également investie dans des projets de développement avec un potentiel de plus de 175'000 m2¹ permettant de soutenir la croissance future
• Le portefeuille d’EPIC est valorisé à CHF 1,3 milliard² au 30 juin 2020 et comprend 24 propriétés, principalement situées dans les pôles économiques suisses
• Le portefeuille diversifié d’EPIC a généré un revenu locatif net de CHF 27,3 millions au cours des six premiers mois en 2020 (soit un rendement locatif annualisé de 4,2% sur la valeur de marché du portefeuille total, y compris les propriétés en développement)
• Le modèle économique d’EPIC a prouvé sa résilience pendant la période COVID-19 avec de solides résultats financiers
• La société a l'intention de lever environ CHF 200 millions par l’émission de nouvelles actions lors de son introduction en bourse (IPO)
• Le groupe Alrov et la famille Greenbaum³, fondateurs et principaux actionnaires, ne vendront pas d’actions lors de l’IPO et resteront totalement investis et engagés à long terme dans la société, participant ainsi à son futur développement
• L’introduction en bourse permettra à EPIC d’accélérer sa croissance, d’augmenter sa flexibilité financière, d’améliorer le profil de l’entreprise ainsi que sa visibilité publique
• EPIC prévoit d’utiliser les fonds levés par l’IPO pour principalement faire de futures acquisitions, financer les projets de développement actuels et autres investissements, ainsi que d’autres frais généraux de l'entreprise. De plus, un emprunt bancaire au niveau de la société holding et les prêts actionnaires seront remboursés
• Politique de dividende attractive lors de l'introduction en bourse, avec un dividende fixé de CHF 2,60/action pour l’exercice financier 2020, et une politique de distribution de plus de 80% des flux d'exploitation (FFO) par la suite
• EPIC est engagé dans la durabilité environnementale de son portefeuille et dans ses projets de développement. La société vise à obtenir une notation ESG publique suite à son introduction en bourse
• EPIC s’attend à être cotée dans les mois prochains, dépendamment des conditions de marché

«L’IPO envisagée à la SIX Swiss Exchange est la prochaine étape logique dans le développement d’EPIC. Alfred Akirov, du groupe Alrov et moi-même avons fondé le groupe EPIC il y a 16 ans et sommes présents dans le groupe depuis ces débuts», explique Roni Greenbaum, cofondateur et président exécutif d’EPIC. «En restant pleinement investis et engagés, nous continuerons de soutenir la croissance future d’EPIC. Grâce à notre portefeuille solide et bien diversifié ainsi que notre base de locataires très résilients, nous avons fait face à la pandémie COVID-19 avec un impact mineur sur les revenus locatifs et la rentabilité. Nous avons été en mesure de renforcer les relations avec nos locataires grâce à l'engagement proactif et dévoué de notre équipe de gestion de portefeuille. Avec cette IPO, nous souhaitons élargir notre base d’actionnaires afin de soutenir la croissance future et le développement d’EPIC.»

«Nous nous réjouissons de la perspective d’une IPO à la SIX Swiss Exchange», ajoute Arik Parizer, CEO d’EPIC. «La visibilité accrue et la flexibilité financière serviront de base à notre prochaine phase de croissance. Nous estimons qu’EPIC est bien positionnée et équipée pour profiter d’opportunités de marché prometteuses en Suisse. Nous prévoyons de consacrer une partie substantielle du produit de l’IPO à des acquisitions attrayantes sur nos marchés cibles. Nous sommes convaincus que l’IPO sera une étape majeure dans le développement d’EPIC et qu’elle bénéficiera à nos actionnaires actuels et futurs.»

Un portefeuille immobilier géré activement et composé de bureaux, de commerces de détail principalement axés sur l'alimentation ainsi que des espaces logistiques dans la région lémanique et économique de Zurich. Un engagement soutenu est consacré à la durabilité environnementale de son portefeuille et de ses projets de développement

EPIC est une société immobilière suisse en croissance, qui est composé d’un portefeuille immobilier de rendement de grande qualité investi dans des bureaux, du commerce de détail principalement axé sur l'alimentation et des espaces logistiques, avec un important pipeline de plus de 175'000 m2¹ en soutien de la croissance future. La valeur de marché du portefeuille immobilier, constitué de 21 propriétés de rendement et de trois propriétés en développement, s’élève à CHF 1,3 milliard² au 30 juin 2020 et a progressé de 7,2% par an depuis 2017. La croissance d’EPIC depuis son lancement en 2004 est largement due à son approche active et très sélective en matière d’acquisition, de développement et de rénovation, et qui de plus, se concentre sur des actifs triés sur le volet à des macro-emplacements et des micro-emplacements attrayants.

Une partie de cette approche est la durabilité environnementale qui est un pilier central de la stratégie d’EPIC. Actuellement, quatre propriétés à rendement sont certifiées Minergie et une propriété  en développement, qui sera bientôt terminée, est certifiée Minergie Plus. Par conséquent, la durabilité environnementale est un des critères à prendre en compte pour les futurs projets de développement. EPIC vise à obtenir une notation ESG publique après l’introduction en bourse.

Aujourd’hui, EPIC a un portefeuille de rendement diversifié avec des bureaux, du commerce de détail principalement axé sur l'alimentation et des espaces logistiques avec une surface locative d’environ 248'000 m². Au 30 juin 2020, la valeur de marché du portefeuille était composée à 43,6% de commerces de détail (principalement axé sur l'alimentation), à 37,9% de bureaux et à 8,7% d’espaces logistiques de la valeur de marché du portefeuille. Les développements constituaient 9,7% de la valeur de marché du portefeuille.

Les propriétés d’EPIC sont stratégiquement situées dans les principaux centres économiques de Suisse tels que la région lémanique (50,8%⁴) et la région économique de Zurich (40,0%⁴), avec des actifs supplémentaires dans les cantons de Saint-Gall et de Glaris. Le portefeuille bénéficie d’un faible taux de vacance ajusté de 3,8%⁵ et d’une longue durée moyenne pondérée des baux non expirés (WALT⁶) de plus de huit ans grâce à une base diversifiée de locataires de premier ordre, générant un flux de revenus lié à l’inflation et supérieur.

La pandémie COVID-19 a eu un impact majeur sur l'économie suisse au cours des six premiers mois de l'année. EPIC a pu faire face à des conditions de marché sans précédent et maintenir une situation mutuellement acceptable pour les locataires et la société. Grâce à son solide portefeuille diversifié, la qualité élevée des actifs et l'ancrage alimentaire des commerces de détail, COVID-19 a eu un impact mineur sur les revenus locatifs et la rentabilité au cours du premier semestre 2020. Il n'y a eu aucun défaut de paiement sur l'ensemble du portefeuille à ce jour depuis l'épidémie de COVID-19. Pendant cette période, EPIC s'est engagé de manière proactive auprès de ses locataires de détail qui ont été confrontés aux mesures du gouvernement et les a soutenus afin d'alléger leur charge financière. Le WALT d’EPIC est passé de 7,4 ans au 31 décembre 2019 à 8,1 ans au 30 juin 2020 suite à des négociations avec les locataires existants et a été encore renforcé par la signature de nouveaux contrats et l'exercice d'options. EPIC a atteint un taux de recouvrement des loyers de 97% pour le deuxième trimestre 2020, démontrant ainsi sa résilience lors de la période COVID-19.⁷

Au premier semestre 2020, la société a généré un revenu locatif net de CHF 27,3 millions (soit un rendement locatif annualisé de 4,2% sur la valeur de marché du portefeuille total, y compris les propriétés en développement). Par ailleurs, EPIC bénéficie d’une structure de financement efficace avec un coût bancaire moyen de moins de 1% et elle vise un taux d’endettement de 45%.

Depuis sa création, EPIC est tenue par ses fondateurs, le Groupe Alrov et la famille Greenbaum. Le Groupe Alrov est une société immobilière israélienne active dans l’investissement et le développement de propriétés commerciales et la gestion de projets de luxe, principalement en Israël, en Suisse (au travers d’EPIC), en France, au Royaume-Uni et aux Pays-Bas. Le Groupe est coté à la bourse de Tel-Aviv depuis de nombreuses années. Roni Greenbaum a plus de 20 ans d’expérience dans les investissements et les développements immobiliers et coopère avec le Groupe Alrov depuis l’année 2000. EPIC est gérée de façon indépendante du Groupe Alrov et bénéficie de l’expérience approfondie de ses actionnaires fondateurs dans l’immobilier, qui resteront totalement investis dans EPIC en tant que piliers d’un actionnariat orienté sur le long terme.

EPIC bénéficie d’un management dévoué et fidèle, avec une expérience combinée dans le secteur de plus de 60 ans et qui a fait ses preuves en matière de gestion et de développement de son portefeuille immobilier en trouvant des actifs attrayants. L’équipe de management, dirigée par le CEO Arik Parizer, est soutenue par un conseil d’administration chevronné qui associe des domaines d’expertise complémentaires dans l’immobilier et en matière de finances. Le conseil d’administration est composé de Roni Greenbaum, président exécutif et cofondateur, Alfred Akirov, membre et cofondateur (ainsi que fondateur et président du Groupe Alrov), Stefan Breitenstein, membre indépendant et directeur général de Lenz & Stähelin, et Andreas Schneiter, membre indépendant et actuellement CFO ad interim de Selecta.

UBS a été mandaté comme Sole Global Coordinator et Joint Bookrunner pour l’IPO envisagée. Berenberg et la Banque cantonale de Zurich agissent en tant que Joint Bookrunners.