BMO Global Asset Management (BMO GAM) célèbre cette année les 20 ans de son programme d'engagement et présente dans un nouveau rapport son bilan au cours de cette période et ses attentes en matière d'engagement pour les années à venir.

Au fil du temps, l'engagement de BMO GAM s'est de plus en plus concentré sur l'impact social et environnemental mesurable, les trois quarts (72%) de l'engagement actuel de BMO GAM étant désormais liés aux objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies. Les 28% restants portent sur la gouvernance d'entreprise, que BMO GAM considère comme un élément essentiel à la création d'une économie plus durable.

Faits marquants au cours des deux dernières décennies:

• Engagement auprès de 5'588 entreprises dans toutes les zones géographiques (87 pays)  
• Intégration des facteurs ESG représentant 47% de l'engagement stratégique au niveau du conseil d'administration ou des cadres supérieurs
• 3'763 changements positifs enregistrés en matière de pratiques ESG

Les banques, le pétrole et le gaz, et le commerce de détail ont été les trois secteurs les plus concernés avec respectivement 2'691, 2'067 et 1'313 actions d’engagement enregistrées dans chaque secteur. BP, HSBC Holdings et Tesco ont été les trois principales entreprises concernées avec respectivement 191, 184 et 177 actions réalisées.

La gouvernance d'entreprise, le changement climatique et la gestion de l'environnement ont dominé l'engagement de BMO GAM au cours des 20 dernières années. Plus de la moitié (54%) des engagements ont été réalisés sur des thèmes de gouvernance d'entreprise, un cinquième (18%) sur le changement climatique et un dixième (10%) sur la gestion de l'environnement. La conduite des affaires, les normes de travail, les droits de l'homme et la santé publique sont également restés au centre de l'engagement, conformément à l'objectif de réalisation des ODD.

«Même si notre objectif est bien sûr d'obtenir un rendement financier, nous devons également analyser comment nos actions - ou notre inaction - ont un impact sur notre société et notre planète», a commenté Alice Evans, co-responsable Responsible Investment chez BMO Global Asset Management. «Il est encourageant de constater qu'au cours des 20 dernières années, l'approche de l'industrie en matière d'engagement et l'appétit des gestionnaires d'actifs pour les stratégies d'investissement basées sur l'engagement ont considérablement évolué.»

«La crise financière de 2008 a marqué un tournant dans l'amélioration des pratiques d'engagement, les investisseurs se demandant pourquoi ils n'en faisaient pas plus pour remettre en question les structures de gouvernance faibles et la prise de risques excessive. Cela a incité les investisseurs à revoir leur approche en matière d'engagement et à adopter une position plus ferme dans les demandes qu'ils adressent aux entreprises. Nous constatons aujourd'hui un effet similaire avec la pandémie de Covid-19, les entreprises, les investisseurs et les gouvernements s'interrogeant sur la manière de reconstruire en adoptant une démarche responsable. L'engagement est un élément crucial pour parvenir à une «reprise verte» au lendemain de la pandémie, et nous espérons que les entreprises seront davantage tenues de respecter leurs engagements en matière d'ESG.»

BMO GAM identifie trois phases dans la progression des pratiques d'engagement, et s'est impliqué dans l'investissement responsable tout au long de cette période, en lançant le premier fonds européen d'investissement social et environnemental en 1984:

• 1980 - 2000: engagement naissant et activisme actionnarial largement motivé par des investisseurs engagés sur des bases idéologiques
• 2000 - 2010: l'engagement se généralise avec le lancement des Principes de l'investissement responsable¹;
• 2010 - 2020: l'engagement atteint sa maturité avec des preuves croissantes d'un lien entre les critères ESG et le rendement financier et l'apparition d'un élan global en faveur des défis liés à la durabilité.

Pour l'avenir, BMO GAM prévoit un changement fondamental de perspective au cours des deux prochaines décennies qui consiste à considérer l'engagement comme une relation privilégiée entre les investisseurs et les entreprises individuelles et à envisager de manière plus globale les responsabilités liées à la configuration des marchés et de l'économie dans son ensemble.

En moyenne, 20% des activités d'engagement de BMO GAM chaque année se réalisent par le biais d'initiatives de collaboration. BMO GAM prévoit que ces initiatives augmenteront à mesure que le travail progressera auprès d'un plus grand nombre de parties prenantes afin de provoquer un changement significatif.

«L'engagement actif a fait ses preuves en tant qu'outil précieux et légitime», a ajouté Kristi Mitchem, CEO de BMO Global Asset Management. «Chez BMO GAM, nous considérons l'engagement comme un moteur essentiel de l'amélioration des performances et un moyen de créer un impact positif pour l'environnement et la société. Au cours de la prochaine décennie, nous prévoyons de nous concentrer sur les résultats concrets de notre engagement, alors que nous nous rapprochons de la date cible de 2030 pour la réalisation des objectifs de développement durable (ODD).»

«Pour que les investisseurs puissent relever les défis systémiques, tels que le changement climatique, il est nécessaire de se concentrer davantage que par le passé sur les politiques publiques, en élargissant l'engagement au-delà du niveau de l'entreprise pour établir des relations avec de nouvelles parties prenantes, notamment les ONG et les experts universitaires. Une approche collaborative entre les investisseurs est essentielle pour réussir, à la fois pour rassembler les ressources nécessaires à ces changements et pour présenter une voix unifiée afin de renforcer notre influence. Par notre engagement en faveur de l'investissement responsable, nous sommes convaincus de jouer notre rôle dans le mouvement visant à faire de la finance une force au service du bien.»

BMO GAM compte 20 experts en investissement responsable et gère 4,4² milliards de dollars dans des fonds spécialisés sur les questions ESG.

Pour en savoir plus sur l'engagement de BMO GAM et découvrir des études de cas, vous pouvez télécharger un exemplaire du rapport «Influencing for good: Leçons tirées de 20 ans d'engagement» en cliquant ici.