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L’opération concerne des titres émis en 2020, qui seront remboursés au premier terme de résiliation, le 12 août, au pair majoré des intérêts courus.

«Ce nouvel emprunt obligataire en euro confirme la réputation dont jouit le groupe sur les marchés et renforce la base de financement de la Banque», explique Frédéric Vernet, CFO.

Afin de conserver sa flexibilité, la société a adopté une approche de remboursement mixte, utilisant ses réserves de trésorerie disponibles ainsi qu’un prêt privé de 25 millions de francs.

Avec un coupon de 3,25% par an et une échéance en 2030, l’obligation a rencontré un vif intérêt auprès des investisseurs.

Un montant de 127 millions a déjà été versé en janvier, quand un autre versement de 55 millions a été réalisé au cours du premier trimestre.

Le taux d’intérêt pour la prochaine période de cinq ans sera réinitialisé cinq jours ouvrables avant le début de la période respective.

«Nous pensons qu’il existe une excellente opportunité pour les investisseurs de garantir un rendement brut à l’échéance de plus de 4% pour les cinq prochaines années», explique Andrew Lake.

«Les investisseurs doivent combiner des allocations ciblées à des solutions spécialisées dans le domaine du climat avec une réorientation des gros portefeuilles vers des investissements respectueux du climat», déclare le CEO Michael John Lytle.

Le rendement obligataire du Bund, qui fait référence sur le marché de la dette, a atteint 3,02% à 06h55 GMT, au plus haut depuis juillet 2011, en pleine crise des dettes souveraines.

«Si l'on compare les fallen angels à l'univers plus large high yield, ceux-ci offrent une meilleure qualité de crédit avec le potentiel de redevenir investment grade au fil du temps», déclare le CEO Michael John Lytle.