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L’attention se porte de plus en plus sur la rapidité avec laquelle les investissements peuvent générer des rendements et sur la viabilité financière de l’écosystème.

Les rendements sont actuellement élevés par rapport aux données historiques, et le marché du high yield affiche une sensibilité aux taux d’intérêt relativement faible.

Après trois années de stagnation substantielle, le PIB a en effet repris sa croissance à partir du quatrième trimestre de l’année dernière.

Au-delà des grandes valeurs de l’IA et des semi-conducteurs, différentes opportunités et axes prioritaires émergent sur chaque marché.

Le marché boursier japonais entre dans un nouveau contexte de politique monétaire.

Les tensions géopolitiques continuent de représenter le principal facteur de soutien du pétrole à court terme mais l’affrontement dans le golfe Persique a modifié les équilibres du marché à moyen terme.

Les opportunités les plus intéressantes pourraient se trouver parmi les entreprises actuellement considérées comme les «perdantes» de l'intelligence artificielle.

Malgré le choc des prix de l’énergie et les risques géopolitiques, de nombreux émetteurs obligataires restent en bonne santé.

L’élément marquant de ce premier semestre a été l’impact de la guerre en Iran sur le prix du pétrole, avec la fermeture du détroit d’Ormuz, qui a entraîné une hausse significative des prévisions d’inflation.

Les investisseurs doivent adopter une approche plus nuancée vis-à-vis des valeurs refuges, en équilibrant l’exposition à la duration et la protection contre l’inflation en fonction du risque dominant.