Fin septembre 2022, la décote mesurée par l'indice LPX50 NAV Premium/Discount s'élevait à -33,26%, selon le baromètre Listed Private Equity publié par LPX Group, co-fondé par Michel Degosciu.
De nombreuses actions de private equity sont actuellement cotées à des décotes importantes (discounts) par rapport à la valeur de leurs participations, offrant ainsi un moment particulièrement propice pour entrer sur le marché. C'est ce qui ressort du baromètre Listed Private Equity publié trimestriellement par la société de recherche LPX de Zurich. Fin septembre 2022, la décote mesurée par l'indice LPX50 NAV Premium/Discount s'élevait à -33,26%, soit la deuxième décote la plus élevée de ces dix dernières années. Fin juin 2022, la décote était d'environ -21%. La crise actuelle pourrait représenter une opportunité d'achat intéressante, surtout pour les investisseurs orientés vers le long terme et qui ont le courage de supporter des fluctuations à court terme.
L'inflation, la hausse des prix de l'énergie et le conflit ukrainien ont également eu un impact sur les actions des sociétés de capital-investissement cotées. Ainsi, la capitalisation totale du marché, mesurée par l'indice LPX50, s'élevait à 294,74 milliards d'euros à la fin de la période sous revue au 30 septembre 2022, contre 332,17 milliards d'euros fin juin 2022.
Cette année, la performance du private equity listé, mesurée par l'indice LPX50, a chuté de 29%. La valeur fondamentale sous-jacente, mesurée par l'indice LPX NAV, a toutefois augmenté de 9% cette année. La situation était par exemple différente juste avant la crise financière, lorsque les entreprises représentées dans l'indice étaient même parfois cotées à des primes significatives par rapport à la valeur fondamentale.
Le baromètre trimestriel Listed Private Equity de LPX fournit des informations détaillées sur le marché mondial du private equity. Il fournit notamment des données sur les valorisations actuelles, les performances et l'allocation, ainsi que des métriques ESG. Le baromètre LPX Listed Private Equity est basé sur les indices LPX, qui servent de référence standard pour la classe d'actifs Private Equity et constituent la base des stratégies d'investissement et des produits d'investissement.