Les investissements dans les jeunes entreprises technologiques ont augmenté de 30% l'année dernière. C'est ce que montre l'actuel Swiss Venture Capital Report, publié par le portail d'information en ligne startupticker.ch et l'association d'investisseurs SECA, en collaboration avec startup.ch.

Inflation, crise énergétique, invasion de l'Ukraine, difficultés dans les chaînes d'approvisionnement mondiale: en 2022, les conditions étaient loin d'être simples pour les start-ups technologiques ambitieuses. Néanmoins, la tendance à la croissance observée depuis de nombreuses années sur le marché suisse du capital-risque s'est poursuivie. Le nombre de tours de financement a augmenté de 7,9% par rapport à l'année précédente, et la somme totale investie a même progressé de 29,7%. Depuis 2020, le capital investi a presque doublé, et depuis 2017, il a plus que quadruplé.

Les secteurs des TIC et des cleantech ont enregistré une augmentation des investissements bien supérieure à la moyenne. Les start-ups du secteur des TIC – y compris les fintech – ont attiré plus de 2 milliards de francs en 2022. Le secteur des cleantech a reçu 826,9 millions de francs, notamment grâce au méga-tour de table de Climeworks à Zurich.

L'analyse par canton donne une image mitigée: A Bâle-Ville, par exemple, les investissements ont clairement reculé. Les entreprises locales de biotechnologie ont souffert de la tendance à la baisse observée dans le secteur à l'échelle mondiale. A l'inverse, les cantons disposant d'une base solide dans les domaines des TIC et de la fintech en ont profité. Dans le canton de Zurich, par exemple, le montant des investissements a augmenté de près de deux tiers. Ensemble, les start-ups zurichoises ont attiré plus de 2 milliards de francs en 2022, soit un peu plus de 50% des investissements de l'ensemble de la Suisse. Une nette croissance a également été enregistrée à Genève et à Zoug.

De bonnes nouvelles sont également venues de l'autre côté du cycle d'investissement typique des startups: les ventes de jeunes entreprises technologiques suisses à de grandes entreprises proches de la branche ont encore augmenté. Sur la décennie 2010-2020, le nombre de «trade sales» oscillait entre 20 et 30. L'année dernière, près de 50 entreprises suisses de TIC – fintech incluse – ont trouvé de nouveaux propriétaires.

Dans la medtech, il n'y a eu que quatre transactions, mais le volume était considérable: la société  américaine Cordis s'est par exemple engagée à payer jusqu'à 1,1 milliard de dollars pour la reprise de la société vaudoise MedAlliance.
Les sorties (exit) réussies des deux dernières années ont également entraîné une nette augmentation des lancements de fonds de capital-risque. Selon l'enquête annuelle du SVCR, pas moins de 55 fonds de capital-risque étaient en phase de levée de fonds à la fin de l'année 2022. La majorité d'entre eux visent un volume d'investissement de plus de 100 millions de francs.