L’assouplissement monétaire entamé la semaine dernière par la Réserve fédérale américaine (Fed) continue de se faire sentir sur le marché des changes lundi, pesant sur le cours du dollar et propulsant l’or à de nouveaux sommets.

La Fed a ramené mercredi ses taux dans une fourchette comprise entre 4% et 4,25% et les analystes anticipent de nouvelles baisses dans les mois à venir.

Pour le marché, cela implique que l’institution «n’hésite pas à réduire ses taux d’intérêt dans un contexte où l’économie américaine n’est pas en récession et où l’inflation est bien supérieure à son objectif de 2%», explique Kathleen Brooks, analyste chez XTB.

Les cambistes suivent également de près le cas de Lisa Cook. Donald Trump, qui met la pression sur la Réserve fédérale pour faire baisser les taux à un rythme plus rapide, essaie depuis plusieurs semaines d’évincer cette gouverneure de la Fed.

Son avenir dépend désormais de la Cour suprême qui doit statuer sur son cas.

Si Donald Trump obtient gain de cause, «la probabilité d’un assouplissement plus rapide et plus important de la politique monétaire augmenterait, tout comme les risques pour le dollar», affirme Thu Lan Nguyen, analyste chez Commerzbank.

Vers 15H40 GMT (17H40 à Paris), le billet vert perdait 0,24% par rapport à la monnaie unique européenne, à 1,1777 dollar pour un euro.

Cette instabilité autour du dollar profite à l’or en sa qualité de valeur refuge, qui s’affichait en hausse de 1,28% à 3732,5 dollars l’once, peu après avoir touché un nouveau plus haut à 3734,23.

Le métal jaune est également porté par «l’escalade des tensions en Europe de l’Est et au Moyen-Orient», souligne Rania Gule, analyste chez XS.com.

Au Proche-Orient, l’attention se porte sur l’offensive israélienne à Gaza, au moment où plusieurs pays ont décidé de reconnaître l’Etat de Palestine pour tenter de mettre un peu plus la pression sur l’Etat hébreu.

En Europe, c’est l’incursion d’avions de chasse russes dans l’espace aérien estonien vendredi qui a alimenté les tensions.

Sans catalyseur particulier, les cryptomonnaies reculent fortement lundi, le bitcoin perdant 2,33% et son dauphin sur les cryptos, l’ether, reculant de 6,28% .

Une dynamique «qui met en évidence une fragilité inhabituelle» et un «sentiment de risque en ce début de semaine», remarque Kathleen Brooks, le risque étant que si les cours ne rebondissent pas rapidement ils pourraient connaître un cycle baissier.