Les bourses ont salué jeudi l’annonce d’un ralentissement plus fort qu’attendu de l’inflation américaine en octobre, une surprise qui a entraîné le dollar à la baisse et impulsé une forte détente sur le marché obligataire.

A Wall Street, le Dow Jones grimpait de 3,06% et le Nasdaq bondissait de 6,27% vers 17H00 GMT. Les bonnes nouvelles sur l’inflation ont balayé les incertitudes qui avaient habité les traders la veille, sur le front électoral.

Après une ouverture dans le rouge, les indices européens ont accéléré après l’annonce d’un tassement des prix à la consommation américaine: la Bourse de Francfort a grimpé de 3,51%, la place parisienne a gagné 1,96% et celle de Londres 1,08%. A Zurich, le SMI a gagné 1,98%.

L’inflation a ralenti aux Etats-Unis en octobre, à 7,7% sur un an contre 8,2% en septembre, son plus bas niveau depuis janvier 2022, signe que les mesures prises par la banque centrale (Fed) pourraient commencer à porter leurs fruits.

«Investisseurs, prévisionnistes, ménages, Fed, presque tout le monde aux Etats-Unis pense que l’inflation a passé ou est en train de passer son pic», observe Bruno Cavalier, chef économiste chez Oddo BHF.

Un tournant, «après deux ans où il n’a été question que de dérapage des prix (...)» et «enfin un chiffre qui peut donner à la Réserve fédérale (Fed) un argument pour ralentir le rythme de ses hausses de taux», poursuit-il.

Mais, selon le spécialiste, la question est de «savoir à quelle vitesse l’inflation américaine peut refluer». Le président américain Joe Biden a lui-même averti que le retour à un niveau normal prendrait «du temps».

La Fed a relevé fortement ses taux directeurs depuis mars pour freiner l’envolée des prix. Début novembre, elle a augmenté pour la quatrième fois consécutive son principal taux directeur de trois quarts de point de pourcentage pour le porter à une fourchette comprise entre 3,75% et 4%, au plus haut depuis près de 15 ans.

La poursuite du cycle de resserrement monétaire ne fait pas de doute pour le marché, mais face à l’inflexion de l’inflation américaine, il commence à envisager que la banque centrale américaine puisse lever le pied, et ce, dès sa prochaine réunion à la mi-décembre.

Dans cette perspective, les rendements des emprunts d’Etats fondaient comme neige au soleil: le taux américain à dix ans reculait à 3,85%, contre 4,08% à la clôture de mercredi et le Bund allemand, qui fait référence en Europe, s’établissait à 2,01%, contre 2,16%.

Le dollar piquait du nez jeudi face à la livre et dans une moindre mesure face à l’euro, après le tournant marqué de l’inflation américaine.

Vers 16H30 GMT, le billet vert perdait 2,64% à 1,1655 dollar pour une livre et se repliait de 1,54% à 1,0169 dollar pour un euro, les investisseurs estimant que la lutte contre l’inflation de la Fed pourrait marquer le pas.

Du côté des cryptomonnaies, le bitcoin rebondissait de 12,95% à 17.435 dollars, après avoir débuté la séance à son plus bas depuis novembre 2020 à 15.574 dollars.

La chute de la plateforme d’échanges FTX, qui devait être renflouée par sa rivale Binance avant que celle-ci ne jette l’éponge, a fait perdre au bitcoin près d’un cinquième de sa valeur depuis dimanche.

Les valeurs de la technologie reprenaient de la vigueur aux Etats-Unis avec Tesla (+6,48%), Apple (+6,21%), Google (Alphabet, +7,42%) et Meta (+8,17%), comme en Europe, où Zalando (+13%) et Delivery Hero (+18%) se sont envolées à Francfort, tandis que Dassault Systemes et Worldline gagnaient plus de 7% à Paris.

Les cours du pétrole remontaient après de forts replis la veille, lestés par des réserves commerciales américaines de pétrole brut en forte hausse la semaine dernière. Vers 16H55 GMT le baril de WTI gagnait 1,35% à 86,99 dollars et le baril de Brent de la mer du Nord 1,61% à 94,14 dollars.