Ce renforcement intervient à un moment où les stratégies immobilières de niche apparaissent particulièrement prometteuses.

Ancien CEO adjoint de la Banque Sarasin et investisseur actif dans le Private Equity et le Venture Capital, Eric Sarasin possède plus de 25 ans d'expérience dans ces classes d'actifs. Par ailleurs, il siège au Conseil d'administration du Swiss Ventures Group, un groupe privé devenu l'un des investisseurs en phase de démarrage les plus actifs de Suisse, et de Tiger 21 Zurich, un réseau exclusif d'entrepreneurs, de CEO et d'investisseurs à succès comptant 700 membres dans le monde.

De son côté, Fabian Godbersen compte plus de 18 ans d'expérience dans le domaine du Private Equity immobilier et du conseil en Fusions & Acquisitions. Fondateur de Bergson Real Estate Capital, il a travaillé précédemment chez Morgan Stanley à Francfort en tant que Vice-président, et chez Blackstone Group, en tant que directeur général et Responsable de l'Allemagne, de la Suisse et de l'Autriche.

«Nous sommes honorés de voir des experts aussi éminents dans le domaine du Private Equity et de l'immobilier rejoindre notre Comité d'Investissement Alternatif. Leur expérience et leurs connaissances approfondies de ces classes d'actifs exigeantes nous seront précieuses pour poursuivre notre stratégie d'investissement dans l'immobilier, qui s'est avérée particulièrement fructueuse cette année», a déclaré Marc Phillipe Davies, Managing Partner.

Depuis sa création il y a 3 ans, Key Family Partners a investi dans plus de 20 opérations immobilières, telles que des logements résidentiels, des centres logistiques et des logements pour étudiants. Dans cette période, Key Family Partners a participé à 41 opérations de Venture Capital et de Private Equity dans 12 pays. Les engagements en Venture Capital comprennent des entreprises de la FinTech, la PropTech, l’AgriTech et la MedTech. Cela inclut par exemple une startup bancaire en Norvège, une entreprise de technologie de substitut de viande basée en Israël et une entreprise mondiale de PropTech en Grèce.

Malgré la morosité des conditions macroéconomiques actuelles, les perspectives semblent positives en 2023 pour le marché immobilier secondaire, les actions et les mezzanines, car les banques diminuent progressivement leurs seuils de ratio Prêt-Valeur au fur et à mesure que le poids des taux d'intérêt s’accroit. Dans un marché où les liquidités se resserrent, les investisseurs immobiliers agiles pourraient bénéficier de cette formidable opportunité, avec des objectifs de TRI attendus de 15%, similaires à ce que leurs investissements immobiliers ont délivré en 2022.

«Chacun de nos investissements est effectué de façon distincte, ce qui signifie que nous ne sommes jamais surexposés à un sponsor, un emplacement ou un secteur spécifique. Nous pensons que dans ce sous-secteur, plus les projets sont de petite taille, mieux c'est. Nous finançons donc les petits promoteurs ou les projets souvent mal servis par les prêteurs traditionnels. Notre équipe de conseillers très expérimentés est en mesure de procéder rapidement à un due diligence et à une analyse de crédit préalables, puis de proposer des conditions indicatives aux promoteurs bien plus rapidement que bon nombre de leurs homologues», a expliqué Marc-Phillipe Davies.

Comme dans toutes les classes d'actifs alternatives, une due diligence approfondie est essentielle pour réussir. Cela implique l'obtention de déclarations complètes d'actifs et de passifs montrant la fortune nette du sponsor en termes réels. Grâce à son expérience, à sa capacité à convenir des conditions et à conclure rapidement des transactions, les promoteurs préfèrent généralement travailler avec Key Family Partners. Les investisseurs bénéficient ainsi de TRI bien plus élevés dans une catégorie d'actifs qui offre traditionnellement des rendements beaucoup plus faibles.

«Nous vérifions tous les antécédents en matière de crédit et nous nous entretenons avec les précédents prêteurs au sujet des performances et de l'historique des prêts des promoteurs. Un dernier niveau de sécurité consiste à s'assurer qu'ils ont une confiance totale dans les rapports juridiques sur les titres de propriété, les rapports d'évaluation et les rapports des experts chargés du suivi du projet. Lors de l'octroi d'un prêt, nous prenons également des charges sur les actifs et des garanties personnelles des emprunteurs, ce qui assure à la fois une couche supplémentaire de protection et l'alignement des intérêts entre l'emprunteur et les investisseurs de KFP.» a ajouté David Buzzard, conseiller immobilier de KFP.