Le numéro deux bancaire helvétique Credit Suisse a conclu avec la banque en ligne brésilienne Modalmais un accord stratégique prévoyant le rachat par le premier de jusqu’à 35% du capital-actions du second, selon un communiqué diffusé mardi.

Les contours financiers de la transaction n’ont pas été divulgués, mais selon le journal économique brésilien Valor Economico, la transaction valorise Modalmais aux alentours de 5 milliards de réais brésiliens (environ 900 millions de francs au cours du jour) et ne devrait pas avoir d’incidence sur la trésorerie de Modalmais.

L’opération devrait être réalisée moyennant l’exercice d’options qui prévoient le rachat d’actions appartenant au propriétaire de l’entreprise, Diniz Ferreira Baptista, et à d’autres dirigeants.

Les deux établissements sont complémentaires dans leurs activités. Selon les termes de l’accord, Credit Suisse pourra proposer ses services dans le domaine des emprunts structurés, des fonds et des actions aux quelque un million de clients de Modalmais.

Modalmais restera dirigée par son fondateur et ses principaux lieutenants, poursuit le communiqué. Modalmais est l’une des premières banques numériques au Brésil. Fondée en octobre 2015, elle compte environ un million de clients actifs pour un total d’actifs de près de 10 milliards de réais, soit environ 1,8 milliard de francs.

A en croire Valor, les pourparlers ont débuté fin 2019, dans un contexte marqué par «la conviction que les taux resteraient à un bas niveau au Brésil et que les investisseurs resteraient à la recherche d’alternatives plus rentables, acceptant des risques plus élevés et renonçant aux liquidités».

Les discussions se seraient ensuite accélérées de manière inattendue au début du printemps avec l’éclatement de la pandémie de Covid-19, sous l’impulsion «des politiques imposées d’isolement social et le recours intensif à la technologie».

Toujours selon le média brésilien, Credit Suisse dispose dans ses activités de banque privée au Brésil d’une masse sous gestion de 230 milliards de réais (un peu plus de 41 milliards de francs). Fin avril, la banque aux deux voiles avait fait état d’actifs sous gestion à hauteur de 1370,5 milliards de francs au total, après 1507,2 milliards au bouclement de 2019.

Le concurrent UBS est également présent au Brésil depuis des années. En novembre, la banque aux trois clés a signé un partenariat stratégique avec l’établissement Banco do Brasil dans le domaine de la banque d’investissement. En mai 2017, elle avait racheté le gestionnaires d’actifs Consenso.