Disponible en quatre langues (français, allemand, italien et anglaise), cette étude est la première à couvrir l’ensemble du secteur sur une base scientifique.
Les points-clés en sont les suivants:
1. Composition du marché Suisse des GFI
Le marché suisse comprend 1309 GFI autorisés par la Finma (31 mai 2025) et constitue un secteur quantitativement important et fortement fragmenté. 66% sont domiciliés dans les cantons de Zurich (29%), Genève (26%) et Tessin (11%).
2. Actifs sous gestion et clientèle
Les GFI gèrent en Suisse environ 850 milliards de francs d’actifs de clients (estimation). 63% gèrent entre 100 millions et 2 milliards, tandis que 27% gèrent moins de 100 millions. La base clientèle est hétérogène: 40% sont principalement orientés vers des clients suisses, 31% vers des clients étrangers et 29% disposent d’une base de clients équilibrée.
3. Personnel
Les GFI sont organisés en structures de petite taille: 83% emploient au maximum 10 équivalents temps plein (ETP), dont 8% sont des structures composées d’une seule personne – certaines sans dispositif formalisé de remplacement, ce qui peut poser un problème réglementaire. La structure démographique est relativement âgée (63% ont plus de 51 ans) et largement dominée par des hommes (93%).
4. Operations et technologie
Les GFI sont fortement orientés vers la clientèle: deux tiers consacrent plus de 60% de leurs activités en ETP à des tâches génératrices de revenus. L’outsourcing est bien établi, notamment en comptabilité (70%), I T / cloud (66%) et compliance (61%) – tandis que 82% ne prévoient pas d’externalisations supplémentaires. Les investissements technologiques prévus sont sélectifs, notamment en IA (39%), PMS (28%) et CRM (26%) – alors que 25% n ’envisagent actuellement aucun investissement.
5. Rentabilité
L’évolution des marges de bénéfice net est hétérogène: 41% signalent une amélioration, 33% une détérioration et 26% aucune évolution. Les principaux facteurs influençant les marges sont le personnel (77%), la compliance (54%) ainsi que l’IT / cloud (42%).
6. Succession entrepreneuriale et avenir du secteur
La succession entrepreneuriale n’est que partiellement réglée ou pas réglée chez 58% des GFI. 85% estiment que les chances de survie des petits GFI gérant moins de 50 millions d’AUM sont limitées ou inexistantes. Les principaux besoins d’action identifiés pour le secteur sont la consolidation (71%) ainsi que les questions de coûts et d’efficacité (48%).
7. Recommandations stratégiques pour les GFI suisses
Les GFI devraient différencier leur modèle d’affaires et atteindre une taille critique, afin de tirer parti de la polarisation structurelle du marché. Les décisions relatives aux coûts, à l’efficacité et à la technologie devraient être considérées comme des leviers stratégiques, avec un accent sur la scalabilité, l’outsourcing et des cas d’usage technologiques prioritaires. La succession et la consolidation devraient être gérées de manière proactive, notamment via partenariats, plateformes ou fusions comme stratégies potentielles de création.
Retrouvez l’étude complète en cliquant ici