Les trois piliers de l'investissement responsable contemporain sont E, S et G. Étant donné que de nombreux nouveaux véhicules d'investissement passif basés sur les critères ESG comportent une large intégration des critères ESG, qui ne peuvent parfois couvrir les trois facteurs que de manière marginale, certains fournisseurs d'ETF osent prendre une voie plus télescopique. En se concentrant sur le G, la partie Gouvernance de l'ESG, le géant bancaire français BNP Paribas émet un certificat de suivi d'indice, qui sélectionne les entreprises sur la base de leur G-force. L'indice qui sous-tend le produit structuré fait partie de la nouvelle série d'indices Solactive : les indices de gouvernance Solactive ISS, les premiers indices consacrés au thème de la gouvernance.

«En Europe, l'idée d'intégrer des facteurs ESG dans les portefeuilles des investisseurs est bien plus avancée qu'en Amérique du Nord, ce qui s'explique principalement par les récentes initiatives politiques locales, par exemple du Parlement européen, mais aussi par la sensibilisation du public par des mouvements médiatiques efficaces», commente Timo Pfeiffer, directeur des marchés chez Solactive. «L'implication de BNP Paribas dans les questions ESG et l'accent mis sur le G incitent les entreprises à adopter un comportement de gouvernance et les motivent à mettre davantage l'accent sur le maintien d'une stratégie de gestion des risques. Nous sommes très heureux d'agir en tant que partenaire de BNP Paribas pour mettre les stratégies ESG à la disposition du grand public».

La famille des petits indices comprend deux indices, l'indice Solactive ISS Europe Quality Governance Select 50, centré sur les actions européennes, et l'indice Solactive ISS Quality Governance Index, basé sur les actions américaines. Le premier utilise l'indice Solactive Europe 600 comme univers de base sous-jacent, tandis que le second sélectionne ses composantes à partir de l'indice Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index et de l'indice Solactive GBS United States Small Cap Index.

Dans un premier temps, le processus de sélection comporte une large sélection controversée, excluant les sociétés fortement impliquées dans des domaines tels que le tabac, les équipements militaires et les jeux d'argent. Le score de gouvernance, plus sophistiqué, consiste en un processus à plusieurs niveaux impliquant une notation exclusive prenant en compte l'audit interne, la structure du conseil d'administration d'une société, les droits des actionnaires et la rémunération. Les actions restantes ayant le score de gouvernance le plus élevé seront incluses dans la composition de l'indice. Toutes les données ESG pour cette famille d'indices sont fournies exclusivement par l'ISS ESG.

En outre, les indices utilisent l'expertise de Solactive en matière d'intégration des facteurs, car les deux stratégies utilisent une optimisation à faible volatilité, ce qui donne aux investisseurs un profil de risque plus conservateur pour les protéger d'éventuelles corrections du marché.

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