Ellipsis AM continue d'élargir son offre dans le domaine des stratégies de réduction des risques avec le lancement de son nouveau fonds: «Ellipsis Optimal Solutions – Alternative Hedging». Disponible en format UCITS, le fonds se distingue comme une solution de couverture innovante et réellement diversifiante, conçue pour se prémunir efficacement face aux aléas du marché.

Intégré à un portefeuille équilibré, «Ellipsis Optimal Solutions – Alternative Hedging» apporte une diversification efficace grâce à l’utilisation de deux stratégies de couverture dynamiques complémentaires:

• Une couverture de type «Black Swan» contribue à limiter la baisse maximale du fonds en cas de choc extrême sur les marchés et se compose d’achats d’options de vente hors de la monnaie.
• Une couverture «Long Vol» permet de réduire la volatilité globale du portefeuille, mise en œuvre à travers une allocation de put spread.

Grâce à son profil convexe, «Ellipsis Optimal Solutions – Alternative Hedging» vise une performance négativement corrélée aux marchés actions. Le fonds monétise les importantes baisses de marché et les périodes de forte volatilité, tout en optimisant le coût de la couverture en période de marchés haussiers ou de faible volatilité.

Objectif de performance¹ du fonds:

• +20% à +40% pour une baisse des marchés de -15% à -20%
• +80% à +100% pour une baisse des marchés de -40% à -60%
• 0% à -20% lors de périodes de faible volatilité ou de hausse des marchés

Au même titre que l’ensemble des fonds ouverts commercialisés par Ellipsis AM, Ellipsis Optimal Solutions – Alternative Hedging est classifié article 8 - SFDR.

Alexandre Ryo, responsable du pôle Alternative & Overlay Solutions, déclare: «Le fonds s’inspire des mandats de couverture de portefeuille mis en place pour nos investisseurs institutionnels depuis plus de 15 ans. Son profil asymétrique vise à protéger les gains et optimiser les rendements composés.»

Pierre Gallice, responsable stratégies Overlay & gérant de portefeuille², ajoute: «L’incertitude étant toujours omniprésente, les portefeuilles actions sont vulnérables aux tempêtes à venir. Ce fonds apporte une réponse efficace, alliant réduction des risques et corrélation négative avec le marché en cas de choc.»

¹ Performance nette de frais (après déduction des frais courant), dividendes et coupons réinvestis
² Equipe de gestion au lancement du fonds le 31/01/2025 susceptible d’évoluer au cours de la vie d’un fonds.