Edmond de Rothschild AM: le dernier millésime de la plateforme de dette d'infrastructure lève 2,5 milliards

Communiqué, Edmond de Rothschild

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La plateforme dirigée par Jean-Francis Dusch atteint ainsi un total de 5 milliards d’euros et lance un nouveau vintage.

Le dernier millésime de la plateforme de dette d'infrastructure d’Edmond de Rothschild Asset Management, dont le closing est intervenu en octobre, a levé 2,5 milliards d'euros, soit le double du montant collecté par son prédécesseur (1,25 milliard d'euros). Le cinquième millésime de la plateforme de dette d'infrastructure d'Edmond de Rothschild AM comprend 1,9 milliard d'euros de stratégie de dette senior et 600 millions d'euros de Yield Plus.

La plateforme, l'une des principales au niveau mondial, a ainsi levé plus de 5 milliards d'euros depuis le premier closing d'août 2014 avec 400 millions d'euros. Elle a également remporté le prix«Infrastructure Asset Manager of the year 2022- ESG Debt».

L'équipe de la plateforme de dette d'infrastructure aura déployé plus de 1,5 milliard d'euros en 2022, dont environ 1,2 milliard d'euros en stratégie senior et environ 350 millions d'euros en Yield Plus. Cela représente le double du montant déployé en 2021, qui était déjà une année record.

Les 30 investissements réalisés au cours de l'année (contre 20 en 2021) se caractérisent par une diversification importante entre les pays, les secteurs et les actifs brownfield / greenfield. La transition énergétique (y compris les énergies renouvelables et les nouvelles technologies de deuxième génération), les infrastructures digitales, les services publics (avec un accent mis sur la décarbonisation), le transport (y compris la mobilité verte) et le social (incluant l'efficacité énergétique) ont été encore plus représentés dans les portefeuilles, en ligne avec nos convictions, ce qui conforte la démarche adoptée dès la création de la plateforme en 2014. Cette approche pionnière a permis de remporter un important prix européen, «Infrastructure Asset Manager of the year 2022 - ESG Debt», décerné par IJ Global en octobre 2022.

La grande expertise des 14 membres de l'équipe, qui compte six nationalités différentes, et leur capacité à comprendre et répondre aux besoins des investisseurs, expliquent la qualité de l'offre de dette d'infrastructure d'Edmond de Rothschild. Les cinq principaux managers bénéficient d'une expérience moyenne de plus de 20 ans dans le domaine des infrastructures et l'arrangement de financements de projets.

Les 100 actifs de la plateforme de dette d'infrastructure ont délivré les performances attendues, voire au-delà, et fait preuve de résilience en 2022, dans un environnement géopolitique et macro-économique turbulent. Aucun défaut ou perte de capital n'a été observé. Cela a encore renforcé la confiance des investisseurs dont l'appétit pour cette classe d'actifs reste fort et augmente année après année, y compris dans un contexte de hausse de l'inflation et des taux d'intérêt, ce que la plateforme est en capacité de capturer au bénéfice de ses investisseurs.

La capacité de l'équipe à anticiper les nouvelles tendances en termes de secteurs et de technologies sous-jacentes, grâce à une expérience industrielle solide et une expérience exhaustive du conseil au secteur public, lui a permis d'être prête à saisir les opportunités offertes par exemple par le programme européen «Fit for 55», qui vise à accélérer la réduction des émissions de CO2 de 55% d'ici 2030, stimulant ainsi les investissements de la plateforme dans la transition énergétique, dans laquelle elle est pleinement engagée.

L'intégration des critères ESG fait partie depuis longtemps de la priorité de la plateforme de dette d'infrastructure d'Edmond de Rothschild dirigée par Jean-Francis Dusch. Dès 2018, elle s'est posée en précurseur en obtenant le label « Transition énergétique et écologique pour le climat» (TEEC) pour sa stratégie BRIDGE-IV Senior qui se concentrait déjà sur la transition énergétique. La plateforme rend compte de manière exhaustive des émissions de CO2 évitées pour chaque actif et leur alignement par rapport aux ambitions en matière de lutte contre le réchauffement climatique d'ici 2050. Les stratégies du cinquième millésime sont toutes deux classées article 8 selon la réglementation SFDR/ Taxonomie introduite en 2021.

L'engagement fort de la plateforme en faveur de l'intégration des critères ESG dans l'ensemble du processus d'investissement (du sourcing à la structuration, en passant par le suivi et le reporting concernant chaque actif) a été reconnu lors de la cérémonie annuelle des IJ Global ESG Awards, au cours de laquelle elle a remporté le prix« Infrastructure Asset Manager of the year 2022 - ESG Debt ». Ce prix récompense l'engagement concret de la plateforme envers l'intégration ESG, y compris sa capacité à ne pas investir dans des actifs non conformes, ainsi que l'engagement d'Edmond de Rothschild Asset Management dans sa globalité.

LANCEMENT D'UN SIXIÈME MILLÉSIME

Fort du succès des millésimes précédents et d'un fort appétit des investisseurs pour la dette d'infrastructure, Edmond de Rothschild lance son sixième millésime. Il capitalisera et continuera de se développer sur ses stratégies existantes Senior lnvestment Grade et junior de qualité de crédit BB à rendement plus élevé (Yield+) en Europe. La plateforme va également s'étendre géographiquement en devenant plus global, ce qui inclut les Etats-Unis, et introduit une stratégie de dette à rendement plus élevé que le Yield Plus pour soutenir davantage les plans de croissance des acteurs de l'infrastructure et de la transition énergétique en prenant un quasi risque partiel de fonds propres.

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