• Nouveau fonds d’actions mondiales visant à générer de solides rendements en investissant dans les sociétés ayant les meilleures pratiques en termes de durabilité.
• Adoptant une approche core/value, le «cœur» du portefeuille investit dans des titres de sociétés de style «value» et leaders en matière de développement durable.
• Une allocation tactique «overlay» vient compléter le portefeuille dans le but d’améliorer les rendements.
• Contrairement à de nombreuses stratégies «ESG» axées sur les titres de «croissance» le fonds CT (Lux) Sustainable Global Equity Enhanced Income affiche un biais «value», offrant ainsi une dynamique de style différenciante.

Columbia Threadneedle Investments lance CT (Lux) Sustainable Global Equity Enhanced Income Fund (le « Fonds »). Placé sous la responsabilité du gérant de portefeuille d'actions mondiales Nick Henderson, le Fonds, géré activement, vise à dégager des niveaux de rendements résilients issus d’un portefeuille composé de sociétés leaders en matière de développement durable et à surperformer l'indice MSCI All Country World. Le portefeuille est complété par une stratégie d'overlay afin d'optimiser les revenus avec un objectif de rendement combiné de 4 à 8% par an.

Le Fonds diversifie les risques grâce à un portefeuille équilibré d'actions de sociétés réparties à travers le monde. Toutefois, les investissements du Fonds seront soumis aux fluctuations du marché et à d'autres risques traditionnellement inhérents à tout investissement. Le Fonds est également susceptible d’investir dans des instruments dérivés. Les investisseurs doivent prendre en compte la volatilité accrue de tels instruments et donc la plus grande volatilité qui en résulte.

Le Fonds, classé Article 8 conformément à la règlementation SFDR, s'articule autour de thématiques durables afin d'identifier 30 à 50 titres de sociétés susceptibles de bénéficier des tendances associées au développement durable ou d'y contribuer. Épaulé par l'équipe Actions mondiales de Columbia Threadneedle, Nick Henderson a identifié sept « mégatendances », dont la transition énergétique, la santé et le bien-être ou encore les villes durables, qui viendront soutenir, sur le long terme, ces entreprises bien positionnées.   

Nick Henderson, membre de l'équipe spécialisée en Actions mondiales ESG de Columbia Threadneedle, bénéficie d’une longue expérience dans la gestion de stratégies durables mondiales. Cette équipe rattachée à l'équipe Actions mondiales, est composée de 24 membres et gère près de 20 milliards d'euros d'actifs, elle travaille en étroite collaboration avec la quarantaine de spécialistes en investissement responsable que compte Columbia Threadneedle.  

Le Fonds suit une philosophie claire afin d’atteindre les objectifs de durabilité des investisseurs :  

1. Eviter les entreprises aux pratiques préjudiciables ou non durables
2. Investir dans des entreprises qui apportent une contribution positive à la société et/ou à l’environnement
3. Améliorer les enjeux ESG des entreprises via notre politique d’engagement et de vote.

L'accent est mis à la fois sur des flux de revenus résilients et croissants, et une approche diversifiée de la construction du portefeuille tout en évitant les pièges de la « value trap ». En se concentrant sur les fournisseurs de solutions durables, le portefeuille affichera un style plus marqué core/value que les autres fonds d'actions durables, qui affichent généralement un style « croissance ».  

Afin d'accroître et de diversifier les revenus « inhérents » du portefeuille, l'équipe recourt à une stratégie d'overlay basée sur des options d'achat et à risque maîtrisé, qui vise à augmenter le rendement du fonds de 2 à 4% par an. Gérée par l'équipe Systematic Factor Investments de Columbia Threadneedle, cette approche dynamique combine positions courtes sur des options d'achat et positions longues sur des contrats de futures. La prime reçue sur les options d'achat garantit un rendement supérieur, tandis que le volet long (contrats de futures) permet de maintenir le niveau de participation au marché en phase haussière, qui serait autrement limité par la vente d'options d'achat.

Michaela Collet Jackson, Head of Distribution, EMOA chez Columbia Threadneedle Investments : « Le CT (Lux) Sustainable Global Equity Enhanced Income Fund offre aux investisseurs l'opportunité de combiner une stratégie de génération de revenus optimisée dans un cadre identifiant les sociétés cherchant à fournir une contribution durable. En partenariat avec nos clients, nous avons conçu une stratégie qui, nous en sommes convaincus, est totalement unique et met à profit notre historique de performance éprouvé en matière d'investissement en titres à rendements de dividendes élevés et de génération de rendements à long terme via un portefeuille durable. L'overlay fournit la composante de revenu optimisé à laquelle les investisseurs tiennent tant dans cet environnement d'inflation persistante. Columbia Threadneedle affiche une solide expérience en matière d'actions mondiales, de portefeuilles générateurs de revenus et d'investissement responsable. Je suis heureuse que cette stratégie réunisse ces trois atouts au sein d'un fonds à destination de nos clients. »  

Et Nick Henderson, Portfolio Manager, CT (Lux) Sustainable Global Equity Enhanced Income Fund, d'ajouter : « Avec le lancement de ce Fonds, nous franchissons une grande étape en faisant entrer l'investissement durable dans une nouvelle dimension. Les fonds durables ont tendance à être axés sur la croissance, tandis que les portefeuilles générateurs de revenus traditionnels puisent leurs revenus en dividendes supérieurs à la moyenne dans les secteurs « déclinants » tels que le tabac ou l'énergie. Grâce à son biais de style « value », notre Fonds offre une véritable alternative : un produit durable qui fournit des niveaux de revenu optimisés ne provenant pas des secteurs habituels. »