BNP Paribas Asset Management («BNPP AM») renforce sa gamme d'ETF actions mondiales avec le lancement du BNP Paribas Easy MSCI World Equal Weight Select UCITS ETF, un compartiment de l’ICAV irlandaise BNP Paribas Easy. Le nouvel ETF est listé à partir d'aujourd'hui, le 20 mai, sur Euronext Paris et Deutsche Börse Xetra, et sera prochainement coté sur Borsa Italiana et SIX Swiss Exchange.

Les stratégies équipondérées, bien établies dans le domaine du Smart Beta, sont redevenues un sujet d’actualité en 2024 car elles permettent de compenser la concentration croissante des «magnificent 7» dans les portefeuilles. Cette pondération alternative permet une exposition plus équilibrée à la dynamique globale des marchés.

Points clés des ETF équipondérés de BNPP AM:

• Une approche d'investissement ciblée offrant une solution au risque de concentration des grandes capitalisations.
• Une exposition aux composantes majeures des indices de référence intégrant les critères ESG.

BNP Paribas Easy MSCI World Equal Weight Select UCITS ETF est un fonds Article 8 selon le règlement SFDR, avec un objectif d’investissement durable d’au moins 30% tout en offrant une exposition au marché actions mondial. Le fonds suit une approche de sélection ESG «best-in-class» qui exclut les scores ESG les plus faibles pour atteindre au minimum 20% d’exclusions basées sur des critères extra-financiers par rapport à l’univers d’investissement. L’indice de référence est le MSCI World Equal Weighted Ex Business Involvement Screens Select.

Marie-Sophie Pastant, responsable des stratégies indicielles et ETF - gestion de portefeuille chez BNPP AM, déclare: «Notre nouvel ETF actions mondiales équipondéré répartit le capital de manière uniforme entre l’ensemble des titres, réduisant ainsi le risque idiosyncratique et le biais lié à la taille des entreprises, contrairement aux indices traditionnels pondérés par capitalisation boursière. La concentration sur le marché américain est réduite d'environ moitié par rapport à un indice pondéré par capitalisation, offrant ainsi plus de diversification et moins de dépendance à une seule région. Cette approche introduit également une dynamique contrariante, étant donné que le rééquilibrage périodique réduit l’exposition aux titres récemment performants tout en augmentant l’allocation aux titres sous performants, ce qui peut être bénéfique en cas de retour à la moyenne sur les marchés. De plus, la stratégie intègre des critères ESG, offrant une alternative aux investisseurs recherchant une exposition actions mondiales diversifiée ainsi qu’un alignement à des objectifs environnementaux et sociaux à long terme.»

Claus Hecher, responsable régional des ventes ETF pour la région DACH et les pays nordiques chez BNPP AM, ajoute: «L’exposition aux actions mondiales fait souvent parti d’un socle d’allocation d’investisseurs qu’ils soient institutionnels, société de gestion, banque privée ou même particuliers. Pouvoir réduire la concentration de certaines sociétés, certains pays et secteurs, qui a atteint son niveau le plus élevé en 20 ans l’année dernière en Europe, était une vraie demande de nos clients. Ce nouvel ETF va permettre d’y répondre avec des frais compétitifs, notamment pour les investisseurs intégrant des critères ESG dans leur décision d’investissement.»