abrdn lance le fonds abrdn SICAV I - Emerging Markets Income Equity Fund, qui reproduit une stratégie interne lancée en 2012 et pilotée avec succès par Matt Williams, gérant principal du fonds, épaulé par une équipe de gestion de portefeuille basée à Londres et à Singapour.
Le fonds vise à combiner croissance et revenus en investissant dans des actions des marchés émergents. L'équipe recherche des entreprises solides ayant une croissance pérenne; elle analyse les flux de trésorerie et donne la priorité aux entreprises en fonction de leur capacité à verser un dividende, tout en tenant compte de leur cycle d'investissement.
Le fonds adopte une approche de construction de portefeuille reposant sur deux piliers: 50% en dividendes élevés et 50% en dividendes «growth». Cet équilibre, combiné à un stock-picking sélectif sur l'ensemble de l'univers des pays émergents, vise à générer des rendements robustes et en croissance quel que soit le contexte de marché, ainsi que des caractéristiques attractives en termes d'appréciation et de dépréciation. Les objectifs en matière de risque du portefeuille consistent à donner la priorité au risque en fonction des analyses de l'équipe et à fournir une diversification tout en visant à atténuer les risques liés aux pays et aux secteurs. Le fonds ne dépend pas d'un groupe concentré d'actions à haut rendement («high yield») pour générer de la performance.
Matt Williams, Senior Investment Director chez abrdn, déclare: «L'investissement sur les marchés émergents est souvent associé à la croissance («growth») plutôt qu'au revenu («income»). Cependant, les données montrent qu'il existe aujourd'hui autant d'entreprises qui versent des dividendes sur les marchés émergents que sur les marchés développés. Après avoir géré cette stratégie pendant plus de dix ans, nous pouvons constater que le segment «income» est particulièrement attractif pour les investisseurs qui ont une vision orientée «total return». La croissance des bénéfices et la capitalisation des dividendes dans les actions émergentes peuvent constituer un atout majeur pour les portefeuilles, et nous sommes ravis de lancer une SICAV qui permettra d’offrir cette opportunité à un plus grand nombre d'investisseurs».
Devan Kaloo, Global Head of Equities chez abrdn, ajoute: «Nous investissons depuis 36 ans sur les actions émergentes. Matt et son équipe de gestion de portefeuille s'appuient des experts en marchés émergents aux solides ressources. Notre présence locale dans les principaux pays émergents contribue à soutenir l'approche toutes capitalisations du fonds, en exploitant les opportunités «income» supplémentaires, allant des petites capitalisations aux marchés frontières.»