• Les professionnels de la finance en Europe et en Suisse anticipent une croissance de leur activité à des taux annuels de 10% et de 15%, respectivement, au cours des trois prochaines années, malgré un contexte économique difficile.
• Une majorité d’entre eux souhaite réorienter leur activité de gestion de portefeuille vers la planification financière afin de renforcer la relation avec leurs clients sur le long terme.

Malgré une rectification des actions et des obligations et une inflation proche de deux chiffres au premier semestre 2022, les professionnels de la finance estiment qu'ils verront leurs activités se développer au cours de l'année prochaine, avec des croissances de 5% et de 9% attendues par les conseillers financiers européens et suisses, respectivement, selon l'enquête «2022 Global Financial Professionals Survey» de Natixis Investment Managers (Natixis IM).

Natixis IM a interrogé 900 professionnels de la finance en Europe et en Suisse*, notamment des gestionnaires de fortune, des conseillers en placement agréés, des conseillers financiers et des courtiers indépendants. Les résultats montrent que beaucoup d'entre eux seront mis au défi de réaliser leurs ambitions de croissance car tous devront adapter leurs stratégies d'investissement tout en gérant des attentes élevées de la part de leurs clients.

Les tensions géopolitiques, l'inflation et la hausse des taux d'intérêt sont les trois principales menaces identifiées par les répondants. En outre, les préoccupations liées au risque géopolitique sont plus importantes chez les professionnels de la finance en Europe (78%) et en Suisse (80%), que dans le reste du monde (57%).

La guerre en Ukraine a eu un impact considérable sur l'inflation, à un moment où l'économie mondiale connaissait une reprise post-pandémique et où la demande d'énergie était élevée. Par conséquent, plus de deux tiers des répondants en Europe (64%) et en Suisse (62%) considèrent l'inflation comme un risque majeur pour leur portefeuille.

Par ailleurs, la hausse des taux d'intérêt prévue en Europe au second semestre – mettant fin à une décennie de taux d'intérêt négatifs – renforce l'incertitude des professionnels de la finance. Près de la moitié des répondants en Europe (51%) et en Suisse (49%) la considèrent comme un facteur de risque important.

Toutefois, rares sont ceux qui pensent que le marché suivra cette courbe descendante jusqu'à la fin de l'année. En moyenne, les répondants en Europe anticipent de modestes gains sur les grands indices d'ici la fin de l’année 2022, avec 4,1% (3,1% en Suisse) pour le S&P 500. En Suisse, les professionnels de la finance anticipent des gains de 3,1% pour le SMI.

«Les troubles géopolitiques et la volatilité des marchés ont frappé de plein fouet les marchés boursiers et les portefeuilles d'investissement. Avec des performances de marché incertaines pour le reste de l'année 2022, les conseillers devront trouver de nouveaux clients et de nouveaux actifs. À cet égard, les professionnels suisses restent optimistes avec des anticipations de performances commerciales et d’acquisition de nouveaux clients légèrement supérieurs à la moyenne européenne. S’ils veulent satisfaire leurs objectifs, les conseillers devront s'adapter à ces nouvelles conditions de marché tout en gérant les attentes de leurs clients. Ceux-ci devront se concentrer sur la création de valeur plutôt que sur la construction de portefeuille.» a déclaré Sophie Courmont, Managing director et responsable pour la Suisse romande, Monaco et Israël chez Natixis IM.

Dans ce contexte de volatilité et de performance corrélée des actions et des obligations et de valeurs déprimées, les alternatives ont le vent en poupe. Plus de trois cinquièmes des personnes interrogées (68% en Europe et 62% en Suisse) affirment que les conditions actuelles du marché rendent les investissements alternatifs, tels que les infrastructures, les actifs privés et les matières premières, plus attractifs. De toutes les classes d'actifs, les professionnels de la finance sont plus susceptibles de considérer les matières premières comme de plus en plus attrayantes dans un environnement inflationniste (73% en Europe et 77% en Suisse).

En dépit de la situation actuelle, les conseillers financiers pensent pouvoir développer leurs activités au cours des trois prochaines années, avec des croissances annuelles anticipées de 10% pour les sondés européens et de 15% pour les Suisses. Les performances du marché étant incertaines, les conseillers devront se concentrer sur l’acquisition de nouveaux clients et de nouveaux actifs.

Plus de la moitié des professionnels segmentent leurs prospects en fonction de l'âge. Globalement, 84% des professionnels de la finance européens (81% en Suisse) ciblent les personnes âgées de 50 à 60 ans, tandis que 54% (51% en Suisse) visent les personnes âgées de 60 à 65 ans.

Les recommandations des clients sont devenues un moyen impératif de développer les activités des professionnels de la finance, 77% des personnes interrogées en Europe et 82% en Suisse l'ayant mentionné. Par ailleurs, 48% des personnes interrogées en Europe (51% en Suisse) pensent que le succès dépendra de leur capacité à établir des relations avec les futurs héritiers.

L'amélioration de l'accès à la technologie (44% en Europe et en Suisse), avec des applications orientées sur le client et des outils de gestion de la relation client, est identifiée par les répondants comme une étape essentielle au développement de leur activité. Dans ce domaine, le principal obstacle est le coût de déploiement de ces outils, selon 47% des conseillers en Europe (61% en Suisse).

Les conditions de marché n’étant pas aussi favorables qu’au cours de la dernière décennie, les professionnels de la finance devront adapter leurs portefeuilles et leurs stratégies commerciales pour répondre aux attentes de croissance. La moitié d’entre eux (48% en Europe et 47% en Suisse) affirment que dans ce nouvel environnement, il sera indispensable de démontrer comment apporter de la valeur aux clients au-delà de la construction de portefeuille. Par exemple:

• Les modèles de portefeuille: 85% des interrogés en Europe et 95% en Suisse déclarent qu'ils utilisent désormais des modèles de portefeuilles et quatre cinquièmes disent que leurs clients les apprécient pour leurs services de planification financière.
• La gestion fiscale: 69% des professionnels de la finance en Europe (79% en Suisse), affirment que les investisseurs n'intègrent pas les considérations fiscales dans leurs décisions d'investissement. Près des trois quarts (73%) des professionnels de la finance européens déclarent que la minimisation des impôts est l'un des moyens qu'ils utilisent pour démontrer leur valeur aux clients, part qui s’élève à 63% en Suisse.
• La planification successorale: dans le sillage de la pandémie de Covid-19, les clients font le point sur leur vie et leurs finances. 59% des conseillers en Europe (53% en Suisse) identifient la succession de leurs clients comme une de leurs préoccupations majeures.

Le rapport complet est disponible en cliquant ici.