Alors que le mercure en Europe atteint des records saisonniers et que les prix des énergies fossiles flambent, la question de la transition climatique n’a jamais semblé aussi pertinente. Au moment où l'Europe réinvente son approche énergétique afin de réduire sa dépendance envers le pétrole et le gaz russe, Edmond de Rothschild accélère ses investissements durables dont 28 milliards d’euros d’encours sont déjà labellisés ESG. Selon le gestionnaire d’actifs, l’indépendance énergétique et la transition climatique vont main dans la main.

Pragmatique et non dogmatique, la stratégie Green new deal lancée par Edmond de Rothschild est alignée sur une trajectoire de 2°C, actuellement 1,8°C contre 3,4°C pour l'indice de référence. La conquête d’un monde neutre en carbone d’ici 2050 impliquera de prendre en compte toutes les sources d’énergie propre, dont la biomasse qui est une industrie dont on parle peu mais pourtant très prometteuse. «Si nous regardons la production de ces dernières années, elle s’est concentrée sur l’électricité, mais nous devons nous demander où nous voulons aller, ce qui suppose d’écouter les besoins spécifiques ainsi que s’adresser à tous les acteurs de l’industrie», explique Jean-Philippe Desmartin, Directeur de l’Investissement Responsable.

Afin d’atteindre ses objectifs ambitieux, Edmond de Rothschild se concentre sur les infrastructures «dont 39% de la plateforme de dette d'infrastructure est investie dans des projets liés aux énergies renouvelables et vise à contribuer, au travers d’une couverture sectorielle exhaustive, à l’atteinte des objectifs de l’initiative de l’UE «Fit for 55», précise-t-il, ainsi que les marchés privés dont des 94% des avoirs sous gestion sont couverts par des stratégies d’investissement responsable. En outre, 84% des actifs des produits liquides ouverts sont catégorisés sous les Articles 8 ou 9 SFDR, soit une portion supérieure à la moyenne de l’industrie. «Nous avons lancé différentes stratégies sur les marchés privés qui intègrent les considérations ESG, dont du private equity sur des projets de production d’électricité et de chaleur renouvelable à partir de biomasse, d’efficience énergétique ainsi que de géothermie», relève-t-il. À titre d’exemple, ce fonds de private equity a récemment bouclé le financement et le début de la réalisation de la centrale de Green Valley Energie à Golbey dans les Vosges, qui complètera le portefeuille d'installations de cogénération de biomasse constitué de huit centrales.

Si les outils de mesures climatiques ont progressé au cours des dernières années avec la généralisation de données fiables, et que les investisseurs disposent de davantage de moyens pour prendre les bonnes décisions, Jean-Philippe Desmartin souligne que la neutralité carbone passera aussi par le changement des habitudes à fort effet de serre, telles que le recours moindre de chacun à l’usage de l’avion et la diminution de la consommation de viande de ruminant.