Les perspectives pour 2025 mettent en lumière un mélange d’opportunités et de défis. Alors que les tensions géopolitiques et les déséquilibres macroéconomiques exigent une gestion prudente des risques, des tendances structurelles comme la transition énergétique et les innovations technologiques offrent des avenues de croissance prometteuses. Flexibilité, anticipation et diversification seront essentielles pour naviguer dans cet environnement complexe et tirer parti des opportunités offertes par ces transformations. Dans ce contexte, les investisseurs doivent se préparer à évoluer dans un environnement financier riche en opportunités mais exigeant en termes de stratégie. Voici les 10 convictions majeures identifiées pour guider leurs décisions en 2025.

1. Le redressement de la courbe des taux d’intérêt

La courbe des taux devrait s'accentuer en 2025, reflétant une évolution des marchés obligataires. Avec des rendements attractifs pour les obligations de qualité (Investment Grade), ces actifs représentent une opportunité intéressante, notamment dans un contexte de baisse attendue des taux d'intérêt à court terme. Pour les investisseurs, cela signifie un retour potentiel vers des placements plus sûrs et rémunérateurs.

2. Un marché boursier chinois peu attrayant et des défis pour l’industrie automobile européenne

Le marché des actions en Chine reste peu prometteur, pénalisé par des perspectives économiques incertaines et des tensions commerciales prolongées. De l’autre côté, l’industrie automobile européenne, pilier économique du continent, subit les contrecoups des conflits commerciaux et de la concurrence internationale. Ces facteurs soulignent la nécessité pour les investisseurs de diversifier leur exposition géographique.

3. L’efficacité capitalistique des entreprises américaines

Les actions américaines continuent d’attirer grâce à leur efficacité capitalistique élevée. Le marché des États-Unis demeure compétitif, avec des rendements élevés sur capitaux propres et une capacité de croissance supérieure à celle des économies européennes. Cette dynamique positive soutient l’attractivité du marché actions américain pour 2025.

4. Des taux à court terme en baisse et des rendements obligataires attractifs

La baisse attendue des taux d’intérêt à court terme offre des perspectives positives pour les obligations Investment Grade. Les entreprises bien notées devraient bénéficier d’un accès à un financement moins coûteux, offrant aux investisseurs un équilibre entre rendement et sécurité. Ce contexte favorable pourrait également stimuler les stratégies de diversification obligataire.

5. Une volatilité accrue dans un contexte géopolitique tendu

Les risques géopolitiques, comme le conflit en Ukraine, les tensions autour de Taïwan ou encore les conflits au Moyen-Orient, devraient exacerber la volatilité sur les marchés. Pour les investisseurs, cela renforce l’importance de stratégies de couverture et de diversification pour protéger les portefeuilles contre les chocs imprévus.

6. Des marchés actions valorisés mais sans bulle spéculative

Si certaines valorisations boursières restent élevées, notamment dans les secteurs technologiques et pharmaceutiques, les marchés globaux ne présentent pas de bulle spéculative évidente. Cette stabilité relative permet aux investisseurs de maintenir leur confiance dans les placements en actions, tout en restant vigilants face à des segments potentiellement surévalués.

7. La résilience des investissements à long terme dans les actions

Malgré la volatilité, les actions restent une classe d’actifs attractive pour les horizons d’investissement à long terme. Les données historiques montrent que rester investi permet de capter des rendements supérieurs, même dans des périodes d’incertitude. La diversification sectorielle et géographique reste néanmoins cruciale pour maximiser ces opportunités.

8. Des opportunités dans les petites et moyennes capitalisations

Les petites et moyennes entreprises offrent des valorisations attractives par rapport aux grandes capitalisations, notamment en Europe. Ces sociétés, souvent moins suivies par les analystes, présentent un potentiel de croissance intéressant pour les investisseurs capables d'identifier des opportunités sous-évaluées.

9. Le private equity comme levier de diversification

Le private equity continue de s’imposer comme un élément clé des portefeuilles diversifiés. En 2025, cette classe d’actifs devrait offrir des opportunités uniques dans des entreprises non cotées, notamment dans des secteurs innovants. Avec une part croissante des entreprises privées en Asie, en Europe et aux États-Unis, cette tendance reflète une dynamique d’investissement solide.

10. L’intelligence artificielle et la pharmacie transformative comme moteurs de croissance

Les investissements dans les tendances de croissance à long terme, telles que l’intelligence artificielle (IA) et la pharmacie transformative, apparaissent incontournables. L’IA continue de transformer des industries entières, de la finance à la logistique, tandis que les avancées pharmaceutiques offrent des solutions innovantes aux défis de santé publique. Ces secteurs constituent des piliers de croissance pour les années à venir.