Les caisses de pension versent un intérêt moyen nettement supérieur au minimum LPP, ainsi qu’il ressort de l’Annuaire des caisses de pension publié par PPCmetrics. En 2023, le taux d’intérêt moyen crédité est en effet de 2,16% (médian : 1.88%) tandis que le taux minimum LPP est de 1%. Ainsi, environ 75% des institutions de prévoyance (IP) ont dépassé le minimum LPP.

L’étude de PPCmetrics, publiée pour la dixième année consécutive, repose sur les données de 334 caisses de pensions, représentant une fortune totale de 866 milliards de francs et plus de 4.3 millions d’assurés.

«Les efforts de durabilité des caisses de pension s’expriment à travers une augmentation de près de 50% de la part des IP qui communiquent leurs efforts en la matière.»

Sur l’ensemble de la dernière décennie (période de 2014 à 2023), PPCmetrics indique que «les IP ont transféré aux assurés actifs une partie substantielle des résultats des placements sous la forme d’intérêts crédités sur les capitaux d’épargne». En moyenne, un taux d’intérêt cumulé de 25,07% (2,26% par an) a été crédité aux assurés. Sur cette période de 10 ans, le taux d’intérêt minimal LPP, s’est monté, en moyenne, à 1,15% par an, soit un intérêt cumulé de 12,11% sur 10 ans. Par rapport au taux minimal, le taux d’intérêt moyen supplémentaire crédité représente 12,96 points de pourcentage, soit 1,11 point de pourcentage par an.

A l’heure où le peuple suisse s’apprête à se prononcer sur une réforme de la prévoyance professionnelle (2e pilier), qui comprend notamment une baisse du taux de conversion de 6,8 à 6% pour la partie obligatoire, l’annuaire est une source d’informations précieuse. Le taux de conversion moyen des IP analysées a légèrement baissé en 2023, selon l’étude. Il atteint 5,26% (2022: 5,33%).

La société de conseils financiers révèle que la performance absolue moyenne de toutes les IP analysées atteint 5,45% en 2023 (minimum 0,25% et maximum10,52%). Elle explique que «la corrélation entre la performance et le taux d’intérêt crédité était positive en 2023, mais n’explique qu’une petite partie de la distribution. D’autres facteurs, comme la situation financière ou la capacité de risque, exercent une influence plus importante sur le taux d’intérêt crédité.»

«En moyenne, un taux d’intérêt cumulé de 25,07% (2,26% par an) a été crédité aux assurés».

Une analyse à l’aide de l’IA

La santé des caisses de pension s’est encore améliorée cette année. Le degré de couverture technique a continué à augmenter en raison des performances positives (en moyenne, 6,90% au 13.08.2024). Au 23.08.2024, le degré de couverture technique est de 117.1%. Alors que le niveau des taux d’intérêt a baissé d’environ 0,92 point de pourcentage en 2023, le taux d’intérêt technique moyen (environ 1,63%) est resté inchangé par rapport à l’année précédente.

Pour la première fois, PPCmetrics a effectué une analyse des rapports annuels basée sur l’intelligence artificielle (IA). Elle révèle qu’en 2023, les caisses de pension étaient particulièrement préoccupées par les thèmes suivants : degré de couverture, taux d’intérêt crédité et inflation.

Les efforts de durabilité des caisses de pension s’expriment à travers une augmentation de près de 50% de la part des IP qui communiquent leurs efforts en la matière. Les auteurs de l’étude observent que les IP publient de plus en plus d’indicateurs ESG quantitatifs concernant leurs portefeuilles d’actions et d’obligations.