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Des rendements élevés et des fondamentaux solides élargissent les sources de revenus obligataires, qui pèsent davantage dans la performance des portefeuilles.

Les obligations jouent moins efficacement qu’auparavant leur rôle de couverture face aux actions, les deux classes d’actifs évoluant plus souvent dans le même sens.

Deux patrimoines peuvent afficher la même valeur et pourtant n’avoir presque rien en commun. Leur appliquer le même reporting revient à confondre mesure et compréhension.

Même si l’IA risque d’aggraver les divisions au sein des pays et entre eux, ce n’est pas une raison pour y renoncer.

Les fondamentaux restent solides, mais la hausse des coûts et le niveau élevé des taux accentuent les tensions de fin de cycle.

Les marchés cherchent encore à déterminer le niveau d'équilibre des taux longs dans un monde où les besoins de financement des gouvernements et des entreprises ne cessent d'augmenter.

Dette américaine, Fed plus stricte, Treasuries volatils: ce nouveau régime oblige à repenser l’allocation des portefeuilles.

La rapide hausse des taux dans les grandes économies ravive les craintes, mais pourrait aussi offrir des opportunités.

Les actifs réels titrisés peuvent redynamiser l’offre des banques en passant d’une logique de placement de produits à une autre forme de participation à l’économie tangible.

Le pays risque de s'enfermer dans un cercle vicieux associant faible croissance, hausse du chômage, recul de l'investissement et aggravation de la dette publique.