Au terme d’une semaine d’attente anxieuse, les marchés boursiers ont accusé le coup après le discours du président de la banque centrale américaine vendredi, qui a réaffirmé avec force sa volonté de combattre l’inflation, quitte à pénaliser l’activité économique.

Autour de l’équilibre avant le bref discours, prononcé à 14H00 GMT, Wall Street reculait très nettement: le Dow Jones perdait 1,60%, le S&P 500 1,92% et le Nasdaq 2,45% vers 15H50 GMT.

Même tendance en Europe, où Francfort (-2,26%), Milan (-2,49%), Paris (-1,68%) et Londres (-0,70%) ont décroché en fin de séance, terminant en baisse sur l’ensemble de la semaine. A Zurich, le SMI a cédé 1,10%.

Les mouvements étaient marqués sur les autres marchés, avec une nouvelle nette hausse des taux d’intérêt des emprunts d’Etats, notamment en Europe: le rendement allemand pour l’emprunt à 10 ans est passé à 1,38%, alors qu’il n’était encore qu’à 0,89% le 15 août. L’écart avec le taux italien se creusait aussi.

L’euro a pris brièvement 1% face au dollar avant de retomber un peu: vers 15H50 GMT, il progressait encore de 0,30% à 1,0005 dollar.

Le président de la Fed Jerome Powell a confirmé les orientations de l’institution: la banque centrale américaine va «vigoureusement user de ses outils» pour juguler l’inflation, ce qui va entraîner «une longue période de croissance plus faible», mais y renoncer serait, selon lui, encore plus dommageable pour l’économie.

Le ralentissement de l’inflation américaine en juillet mesuré notamment par l’indicateur PCE, publié vendredi, n’est pas suffisant pour baisser la garde, a-t-il également commenté.

«On s’attendait à un discours 'hawkish' (en faveur d’une politique monétaire stricte ndlr), il l’a été plus que prévu. Il n’a laissé aucune porte» à laquelle les partisans d’une ligne plus souple auraient pu se raccrocher, estime Lionel Melka, directeur de la recherche chez Homa Capital.

Cette baisse des actions efface pour les marchés une partie des gains accumulés cet été, où les investisseurs avaient penché pour «les chimères» d’une politique monétaire plus souple, selon M. Melka.

En zone euro comme au Royaume-Uni, la hausse des prix de l’énergie, notamment le gaz et l’électricité, met encore plus sous pression l’économie.

Le prix du gaz naturel européen sur le marché de référence, le TTF néerlandais, restait proche de son record de clôture de jeudi, reculant de 2,15% à 314,50 euros le mégawattheure vers 15H40 GMT.

Dans une semaine folle pour les cours de l’énergie en Europe, les prix de gros de l’électricité pour 2023 en Allemagne et en France ont battu vendredi de nouveaux records à respectivement 995 euros et plus de 1.130 euros le mégawattheure (MWh) avec des hausses autour de 25% sur la séance. Ces prix étaient autour de 85 euros il y a un an.

La présidence tchèque de l’Union européenne a annoncé vouloir convoquer une réunion d’urgence sur la crise énergétique.

La détermination de la Fed à monter ses taux directeurs, ce qui se répercute ensuite sur le marché de la dette, a pénalisé plus fortement les valeurs technologiques, très sensibles aux conditions de financement, essentielles pour leur croissance.

Amazon (-2,94%), Alphabet (-4,34%) ou Meta (-2,95%) rendaient la plupart de leurs gains de la veille. Des entreprises techs dont les résultats n’ont pas convaincus étaient plus durement sanctionnées, comme le fabricant d’ordinateurs Dell Technologies (-11,45%), le spécialiste du paiement échelonné en ligne Affirm (-20,16%).

Electronic Arts surnageait (+5,28%), poussé par l’information du média suédois GLHF, selon lequel Amazon serait sur le point de faire une offre de rachat de l’éditeur de jeux vidéo.

En Europe, les plateformes de livraison de repas ont aussi dérapé, comme Just Eat (-7,79%), HelloFresh (-7,21%) ou encore Deliveroo (-5,64%).

En hausse dans la matinée, les prix du pétrole se retournaient: le baril de Brent de la mer du Nord, référence du brut en Europe, pour livraison en octobre, était stable à 99,34 dollars vers 15H40 GMT.

Le baril de West Texas Intermediate (WTI), pour livraison le même mois, perdait 0,35% à 92,17 dollars.

Le bitcoin chutait de 4,05% à 20.770 dollars.