HT5 s’est trouvé un partenaire en vue d’une fusion. La société lucernoise issue de l’ancien transformateur laitier Hochdorf, pour l’heure sans activité opérationnelle, a signé un accord pour fusionner avec Centiel, une entreprise d’électrotechnique établie à Lugano et spécialisée dans l’équipement de protection contre les coupures de courant critiques.

Fondée en 2015, Centiel représente une entreprise pionnière dans son secteur, lequel affiche une croissance significative dans le contexte du développement de la numérisation, de l’intelligence artificielle et des centres de données, indique lundi HT5. Présente dans plus de 60 pays, la firme tessinoise devrait avoir dégagé un chiffre d’affaires de 45 millions de francs en 2025, 25% de plus qu’un an auparavant. La marge opérationnelle au niveau du résultat d’exploitation avant intérêts et impôts (Ebit) devrait quant à elle s’établir à 22%.

Centiel, dont les carnets de commandes sont bien remplis, devrait générer une croissance rentable supplémentaire ces prochaines années, selon HT5.

La transaction prévue, sur laquelle les actionnaires de HT5 doivent encore se prononcer, doit être réalisée par l’entremise d’une fusion par absorption conformément à la loi suisse sur les fusions, associée à une augmentation ordinaire du capital afin d’émettre des actions HT5 destinées aux actionnaires de Centiel. Libre de dette, Centiel est évaluée à une valeur nette de 125 millions de francs. L’opération prévoit en outre de placer sur le marché une partie des actions de l’équipe fondatrice afin d’obtenir un flottant attractif.

Une nouvelle augmentation de capital visant à fournir à la société fusionnée des liquidités supplémentaires pour financer sa croissance figure également au programme. Au total, le montant des placements devrait s’élever à 60 millions de francs, avec un prix de référence de 2,04 francs par action.

La mise en œuvre de la transaction est soumise à la satisfaction des conditions d’exécution habituelles, la finalisation de l’opération étant attendue au cours du premier semestre 2026.