Le nouveau Global Insurance Report 2025 de BlackRock met en lumière la manière dont les assureurs du monde entier réagissent à une incertitude persistante et à une inflation durable. Cette étude internationale repose sur les analyses de plus de 400 dirigeants d’assurance, dont plusieurs représentants suisses, et illustre la manière dont  le secteur se positionne dans ce contexte.

Principaux enseignements

• L'inflation reste le risque dominant:  63% des assureurs suisses interrogés, la considèrent comme leur principale préoccupation macroéconomique, tandis que 67% des assureurs s'attendent à un «atterrissage en douceur» de l'économie. Ils citent les évolutions réglementaires (33%), les tensions géopolitiques et la fragmentation (25%), et les risques d'inflation (25%) comme les défis principaux.
• Une faible appétence au risque: 58% des assureurs suisses souhaitent maintenir leur profil de risque actuel. Parmi eux, 90% recherchent une plus grande diversification, 70% adoptent une approche holistique du risque, et 70% estiment assumer un niveau de risque adéquat au vu des conditions actuelles du marché.
• Les marchés privés poursuivent leur essor: 33% des assureurs suisses prévoient d’augmenter leurs allocations, notamment le Private Credit, les infrastructures et les stratégies multi-alternatives.
• Des modèles d'investissement plus flexibles: 85% des assureurs à l’échelle mondiale repensent leur modèle de gestion d'actifs. En Suisse, 58% des assureurs utilisent actuellement un modèle entièrement interne, mais envisagent de le faire évoluer vers un modèle hybride grâce à des partenariats stratégiques avec des gestionnaires externes.
• Accent sur la gestion du capital: Les assureurs renforcent leurs efforts à travers des «reinsurance sidecars» (67%), des financements par dette (54%), et des captives internes (53%) afin d’optimiser la structure de leur bilan et diversifier les sources de revenus. Les assureurs suisses misent de plus en plus sur les capitaux d'emprunt (50%) et les Insurance-Linked Securitites (ILS) (25%).
• La réglementation et le reporting comme priorité: 33% des assureurs suisses citent les exigences réglementaires et les obligations de reporting, comme les axes les plus importants de leur stratégie d’investissement.
• Investissements dans l'IA pour renforcer l'analyse et la souscription: Les assureurs recourent vers des logiciels basés sur l'IA pour optimiser les décisions d'investissement et les processus de souscription. 74% investissent dans des applications d'IA, 70% dans des plateformes de gestion de portefeuille et de gestion des risques, et 56% dans des outils d'analyse et de responsabilité.
• Les placements durables demeurent un axe fort: 67% des assureurs suisses considèrent les infrastructures d'énergie propre comme la principale opportunité d’investissements durable et de transition, suivies par les infrastructures de base (core infrastructure, 50%) et les obligations vertes (green bonds, 42%).
   

Retrouvez le rapport complet en cliquant ici.