Le nouveau fonds Fisch Convex Innovation («FCIF») élargit la gamme de produits de Fisch Asset Management avec une stratégie actions à allocation dynamique. Le fonds combine le potentiel de rendement des principales actions technologiques et de croissance avec la stabilité d'actions de qualité versant des dividendes. Le fonds vise à générer des rendements positifs, tout en limitant systématiquement le risque pendant les périodes de faiblesse du marché. Ce concept de convexité s'appuie sur la solide expertise de Fisch Asset Management en matière d'obligations convertibles.
La stratégie du FCIF investit dans un portefeuille concentré d'environ 30 actions individuelles et repose sur une approche innovante: selon les conditions de marché, l'accent est mis soit sur les titres de croissance, tels qu'Apple ou Microsoft, soit sur les actions de qualité 'value' versant des dividendes, telles que Walmart ou Procter & Gamble.
Le fonds prend en compte des facteurs macroéconomiques et techniques de marché établis tels que l'excès de liquidité et la dynamique d'inflation. Le résultat: une allocation dynamique entre les actions technologiques et les actions à dividendes, qui peut fluctuer de 0 à 100% selon l'environnement de marché.
«Dans les phases d'impulsions positives du marché, le portefeuille peut être entièrement investi dans les actions technologiques. En période de faiblesse économique, la pondération se déplace vers des actions défensives de qualité avec des bénéfices stables», explique Reto Baumgartner, Responsable Solutions Multi-Actifs chez Fisch Asset Management. «La raison réside dans le fait que le secteur technologique subit généralement une pression plus importante que l'ensemble du marché lors des replis. Cela nous permet de créer un profil de rendement robuste et convexe pour les investisseurs – tout en conservant les opportunités à long terme du secteur technologique.»
Le FCIF se distingue clairement des fonds de croissance traditionnels. Le processus d'investissement permet aux investisseurs de bénéficier du potentiel élevé d'appréciation des cours à long terme dans les secteurs technologiques et de croissance. Parallèlement, la proportion dynamique d'actions défensives à dividendes fournit un élément stabilisateur qui peut sensiblement amortir les pertes dans les phases volatiles du marché. Reto Baumgartner ajoute: «La stratégie sous-jacente a fait ses preuves au cours des deux dernières années dans le cadre d'une solution d'investissement existante. Avec le FCIF, nous la proposons maintenant pour la première fois comme un produit autonome et investissable.»
Le fonds, géré conjointement par Reto Baumgartner, Philippe Gehrig et Robin Bender, élargit l'offre multi-actifs de Fisch Asset Management – en place depuis plus de 15 ans – avec une solution novatrice qui répond de manière proactive à la volatilité accrue et à l'incertitude de l'environnement de marché, combinant ainsi stabilité et opportunités de croissance. Il s'appuie sur l'expertise éprouvée de Fisch Asset Management dans la gestion de stratégies d'investissement convexes.