Vanguard propose une série de réformes ambitieuses de l’investissement de détail, visant à renforcer la sécurité financière de millions de personnes. Dans un nouveau rapport intitulé «Core Components of a Successful Retail Investment System», les données estiment que d’importants montants – au moins 2100 milliards de dollars – dorment actuellement sous forme d’épargne excédentaire dans les principaux pays de l’OCDE.

L’étude suggère que de nombreuses personnes pourraient améliorer leurs perspectives financières à long terme en investissant sur les marchés financiers – à condition de bénéficier de systèmes d’investissement accessibles et respectueux des consommateurs.

S'appuyant sur des décennies d'expérience dans la gestion d'investissements pour plus de 50 millions de clients dans le monde, Vanguard identifie dans ce rapport des mesures que les autorités politiques et les régulateurs pourraient mettre en œuvre pour encourager davantage de particuliers à devenir investisseurs.

Les résultats de l’étude

L’étude met en évidence une tendance mondiale claire: malgré une épargne estimée à 51’700 milliards de dollars dans les ménages des pays de l’OCDE, trop peu d’individus mettent leur argent à profit sur les marchés financiers. Elle estime également que si les ménages des pays les plus peuplés de l’OCDE réaffectaient 10% de leur épargne excédentaire en investissements, les marchés de capitaux pourraient croître de 2100 milliards de dollars.

Ce sous-investissement est d’autant plus frappant dans le contexte actuel - vieillissement démographique, pressions sur les finances publiques et passage aux régimes de retraite à cotisations définies obligent les individus à prendre davantage en main leur avenir financier.

Chris McIsaac, Responsable de l’International chez Vanguard, commente: «Aider les individus à se constituer un capital pour leur avenir n’a jamais été aussi crucial. Nos recherches montrent que même de modestes évolutions comportementales, soutenues par des mesures pragmatiques, pourraient améliorer les perspectives financières de millions de personnes. Ce rapport est une opportunité de dialogue avec les décideurs internationaux, afin de relever le défi complexe que représente la construction de systèmes d’investissement de détail bénéfiques, à la fois pour les particuliers et pour les marchés.»

Le rapport insiste sur le fait qu’aucune mesure unique ne suffira et encourage les pouvoirs publics à identifier les leviers les plus adaptés à leur propre marché. Ces recommandations s’inscrivent dans l’engagement plus large de Vanguard, visant à lever les obstacles à l’investissement, tels que le manque de confiance, la faible culture financière et la peur de perdre.

Parmi les pistes évoquées:

• Aider les épargnants à devenir investisseurs grâce à la conception d’un système ciblé;
• Fournir conseils, soutien et orientation pour éclairer la prise de décision;
• Garantir des conditions équitables grâce à des options d’investissement transparentes et à faible coût.

Roger Bootz, Responsable de la Suisse et du Liechtenstein chez Vanguard, ajoute: «Notre approche centrée sur le consommateur vise à faire tomber les barrières qui freinent l’investissement. Nos recherches montrent que beaucoup de particuliers pourraient faire travailler leur épargne plus efficacement – à condition d’avoir accès à l’éducation, au soutien et aux bons produits. Nous sommes impatients de collaborer avec les décideurs pour mettre en œuvre ces réformes.»

Le rapport complet «Core Components of a Successful Retail Investment System» est disponible ici.