Face à la multiplication des crises économiques, géopolitiques et climatiques, une question centrale s’impose: comment investir intelligemment dans un monde devenu fondamentalement instable? La résilience s’impose comme une clé de lecture essentielle pour décrypter les mutations en cours et identifier les entreprises capables de prospérer dans ce nouvel environnement.
La résilience, ce n'est pas simplement la capacité à encaisser les chocs, mais à prospérer malgré eux. Cette notion soulève des interrogations essentielles: comment identifier les entreprises qui sauront non seulement survivre à ces tumultes, mais aussi saisir les opportunités de croissance qui en découlent? La réponse, selon nous, réside dans celles qui combinent solidité financière et exposition directe aux besoins vitaux – sécurité, défense autonomie stratégique, capacité d’innovation.
L’indépendance énergétique apparaît désormais comme un pilier incontournable d’une croissance à la fois souveraine et durable, étroitement liée à la sécurité alimentaire.
C’est dans cette perspective qu’Edmond de Rothschild Asset Management a lancé la stratégie Global Resilience. Son objectif: bâtir un portefeuille concentré sur des entreprises internationales qui contribuent à renforcer la sécurité, la souveraineté et la durabilité des économies modernes. Ces entreprises disposent d’avantages structurels tels que l’intégration verticale, les ressources stratégiques et une résilience opérationnelle leur permettant de traverser les cycles sans compromettre leur trajectoire de croissance.
Il convient de rappeler que l’Europe fait face à un déficit de défense estimé à près de 1500 milliards de dollars. Le comblement de cet écart pourrait s’étaler sur une décennie, voire plus. Dans ce contexte, les dépenses annuelles du continent, actuellement de 400 milliards d’euros, pourraient atteindre 600 milliards à moyen terme. Parallèlement, la cybersécurité s’impose non plus comme un simple choix stratégique, mais comme une nécessité absolue dans un monde où les données — qu’elles soient privées ou publiques — sont en permanence sous pression. Enfin, l’indépendance énergétique apparaît désormais comme un pilier incontournable d’une croissance à la fois souveraine et durable, étroitement liée à la sécurité alimentaire.
L’investissement dans la résilience constitue ainsi une démarche proactive pour l’avenir. Il nécessite une sélection rigoureuse des titres basés sur des critères clés: la solidité financière, l'intégration verticale, la croissance structurelle, et la résilience opérationnelle. C'est cette approche qui permet de construire un portefeuille robuste, conçu pour résister aux chocs et prospérer dans un environnement mondial en recomposition.
Edmond de Rothschild Asset Management fonde ainsi sa vision de la résilience sur un double alignement. D’un côté, un positionnement clair sur des secteurs stratégiques — défense, cybersécurité, infrastructures critiques, ressources stratégiques — qui constituent désormais l’ossature des économies contemporaines. De l’autre, une sélection rigoureuse d’entreprises intrinsèquement résilientes, capables de mieux résister aux chocs exogènes et d’en ressortir renforcées.