FalconX, premier courtier principal institutionnel en actifs numériques, annonce aujourd’hui un partenariat majeur avec la Banque Sygnum, groupe bancaire spécialisé dans les actifs numériques, afin d’élargir la participation institutionnelle au crédit tokenisé on-chain via une passerelle bancaire réglementée.

Dans le cadre de cette collaboration, les clients institutionnels et de gestion de patrimoine privé de la Banque Sygnum auront accès à la facilité de crédit structuré on-chain de FalconX — un véhicule de prêt tokenisé et sur-collatéralisé adossé à des actifs issus de l’écosystème de prêt FalconX, conçu pour offrir une exposition aux rendements du crédit institutionnel en actifs numériques¹.

Ce partenariat représente un changement structurel dans la manière dont le crédit institutionnel est accessible dans l’univers des actifs numériques, en combinant les standards institutionnels d’une banque réglementée avec la transparence et la programmabilité de l’infrastructure blockchain.

Relier la banque et la blockchain

Dans ce cadre, Sygnum agira en tant que prêteur officiel pour le compte de ses clients éligibles, leur permettant de participer à la facilité de crédit de FalconX via sa plateforme réglementée, Desygnate.

Techniquement: La facilité s’appuie sur Pareto pour l’infrastructure de coffre on-chain, M11 Credit en tant qu’agent administratif et de collatéral, et Keyring pour la vérification de la conformité et les contrôles d’accès. L’ensemble de la structure permet une participation fluide au crédit tokenisé on-chain tout en s’appuyant sur les standards institutionnels d’intégration, de lutte contre le blanchiment et de gouvernance.

Pionniers de la solution de crédit institutionnel on-chain

FalconX a lancé la première solution de crédit structuré tokenisé dans les actifs numériques, inaugurant un nouveau modèle qui applique la discipline du revenu fixe aux marchés crypto.

La solution offre une exposition à un pool de crédit institutionnel en actifs numériques, dans lequel un véhicule à usage spécifique (SPV) de FalconX accorde des prêts sur-collatéralisés à des contreparties éligibles. La structure est soutenue par un suivi des collatéraux en temps réel, une gestion automatisée des appels de marge, une supervision indépendante assurée par M11 Credit, ainsi qu’un cadre juridiquement isolé («bankruptcy-remote») conçu pour séparer les capitaux des investisseurs du bilan corporate de FalconX.

«La tokenisation transforme le crédit institutionnel, et les institutions recherchent de plus en plus des moyens structurés et transparents de participer aux marchés du prêt en actifs numériques», a déclaré Austin Reid, directeur mondial des revenus et des activités commerciales de FalconX. «Ce partenariat étend la portée du crédit institutionnel on-chain par l’intermédiaire d’une banque de premier plan spécialisée en actifs numériques, et pose les bases d’une adoption réglementée à l’échelle mondiale.»

«Nous sommes fiers de nous associer à FalconX pour offrir à nos clients un accès au crédit institutionnel en actifs numériques via une passerelle bancaire réglementée», a déclaré Fatmire Bekiri, responsable de la tokenisation chez Sygnum. «Il est encourageant de constater la rapidité avec laquelle les marchés financiers évoluent on-chain, et nous restons déterminés à accompagner nos clients dans le développement de cette nouvelle infrastructure financière.»

Définir la prochaine phase de la finance crypto institutionnelle

La convergence entre institutions financières réglementées et infrastructure on-chain s’accélère. Ce partenariat illustre la manière dont l’infrastructure tokenisée peut s’intégrer directement dans les systèmes financiers réglementés — non pas comme un écosystème parallèle, mais comme une extension de celui-ci.

En intégrant le crédit institutionnel dans des canaux bancaires de confiance, FalconX fait avancer sa vision qui consiste à faire du crédit on-chain un pilier fondamental des marchés institutionnels d’actifs numériques.

¹Les participants peuvent percevoir des distributions dérivées d'intérêts participatifs dans la facilité, correspondant aux montants prêtés à l'Emprunteur par le prêteur officiel, selon les modalités de la facilité et les risques associés. La participation est soumise à l'éligibilité juridictionnelle et n'est pas disponible pour les personnes ou entités américaines. L'Emprunteur est un véhicule à usage spécifique (SPV) isolé, pour lequel Falcon Labs Ltd. agit en tant que Gestionnaire des collatéraux.
La participation est limitée aux clients éligibles de Sygnum Bank et est soumise aux exigences d'éligibilité juridictionnelle. La facilité n'est pas disponible pour les personnes américaines ni pour les personnes ou entités situées dans des juridictions restreintes ou constituées selon leurs lois. La disponibilité des produits et services peut varier selon la juridiction et les capacités de l'entité FalconX concernée. Pour plus d'informations sur les entités juridiques proposant des produits ou services spécifiques, veuillez consulter les informations disponibles sur notre site ou contacter votre représentant Sygnum Bank.