• La solution de conservation hors plateforme d’échange Sygnum Protect supprime les barrières à l’entrée sur les marchés crypto pour la finance traditionnelle grâce à un traitement hors bilan, une sécurité de niveau bancaire et la possibilité d’utiliser des bons du Trésor américain comme collatéral.
• Les plateformes d’échange crypto présentes sur la plateforme augmentent leurs volumes de trading grâce à la réduction des risques de contrepartie et à la possibilité de continuer à négocier pendant les périodes de forte volatilité des marchés.
• Contrairement aux plateformes hors plateforme d’échange non bancaires, Sygnum Protect accepte des bons du Trésor américain générateurs de rendement, qui offrent des marges nettes après coûts tout en réduisant les risques de contrepartie.
• Sygnum Protect a enregistré une croissance de 900% de ses actifs en 2025, les actifs sur la plateforme dépassant 1 milliard de dollars.

Sygnum, groupe bancaire mondial spécialisé dans les actifs numériques, a vu les actifs de sa plateforme de conservation hors plateforme d’échange Protect fortement progresser, alors que des institutions de la finance traditionnelle, attirées par la volatilité du marché crypto, rejoignent sur la plateforme les principales bourses crypto mondiales. Les volumes de trading des plateformes crypto, hedge funds, teneurs de marché et prime brokers ont fortement augmenté en raison d’une sensibilisation accrue au risque de contrepartie et de la possibilité de continuer à trader lors des périodes de tension extrême sur les marchés. Alimentés par ces tendances, et soutenus par la confiance persistante dans une infrastructure suisse régulée et sécurisée, les actifs sur la plateforme Sygnum Protect ont dépassé 1 milliard de dollars.

Les traders TradFi sont attirés par les opportunités offertes par la volatilité des marchés crypto

Les teneurs de marché TradFi axés sur la technologie entrent de plus en plus sur le marché crypto, attirés par un trading 24h/24 et 7j/7, un large choix de plateformes d’exécution et une volatilité souvent supérieure à celle des actifs traditionnels. Leur organisation opérationnelle leur permet d’étendre rapidement leurs activités de trading à ce nouveau secteur, en captant de nouvelles sources de revenus d’arbitrage et en fournissant des services renforcés à leurs grands clients. Les barrières à l’accès à ces nouvelles opportunités sont levées grâce à la capacité de Protect à détenir des actifs hors bilan dans une infrastructure de conservation sécurisée de niveau bancaire. La possibilité d’utiliser comme collatéral des actifs rémunérateurs tels que les bons du Trésor américain constitue en outre un avantage unique.

Forte hausse des actifs sous conservation

En 2025, les volumes de collatéral de Sygnum Protect ont progressé de plus de 900% en glissement annuel. Cette dynamique soutenue s’est poursuivie en 2026, portée par le besoin continu d’une gestion réglementée du risque de contrepartie et par une vigilance accrue face à l’évolution des menaces de sécurité. Sygnum Protect est l’une des plus grandes plateformes de conservation hors plateforme d’échange exploitées par une banque, avec des plateformes membres représentant plus de 50% des volumes mondiaux au comptant et sur produits dérivés – un marché évalué à plus de 500 milliards de dollars par an. Le solide pipeline de nouvelles plateformes d’échange de Protect illustre la confiance continue accordée à l’infrastructure bancaire suisse, sécurisée et régulée.
Sygnum s’est associé à Binance pour lancer Sygnum Protect en avril 2024. La plus grande plateforme d’échange au monde a ensuite été rejointe par Deribit en mars puis par Bybit en septembre 2025. Laser Digital, société de services complets spécialisée dans les actifs numériques, est un utilisateur actif de la plateforme.

Un collatéral flexible et générateur de rendement

Contrairement aux solutions de conservation hors plateforme d’échange non bancaires, Sygnum Protect accepte des actifs traditionnels tels que les bons du Trésor américain comme collatéral, en plus des stablecoins et des actifs numériques. Ces actifs liquides, stables et rémunérateurs, qui constituent la majorité des allocations sur Protect, offrent un double avantage aux traders institutionnels. Leur rendement peut générer une marge après couverture des coûts, tout en contribuant à atténuer les risques directs de contrepartie liés aux plateformes d’échange, comme les défaillances de gouvernance et de contrôle, les violations de sécurité informatique ou les défauts, et ce simultanément.

Les clients de Protect peuvent également rester actifs sur des marchés en évolution rapide grâce aux capacités multi-actifs et multi-chaînes de la banque. Le collatéral peut être géré dynamiquement via des rails fiat dans toutes les principales devises, ainsi que par le biais de transferts de titres et des principaux stablecoins (USDT, USDC), permettant de mobiliser rapidement les actifs sans compromettre la sécurité.

«Le mouvement des investisseurs vers des acteurs de confiance s’accélère, car la volatilité des marchés, les défaillances de plateformes et les incidents de sécurité des cycles précédents renforcent la prise de conscience de l’importance cruciale du lieu où leurs actifs sont conservés et de la manière dont leurs risques sont gérés», déclare Dominic Lohberger, Chief Product Officer de Sygnum. «Sygnum Protect renforce la résilience du secteur et permet aux institutions, courtiers crypto et teneurs de marché d’accéder en toute sécurité à l’univers des actifs numériques et d’en explorer librement les opportunités. Nous nous réjouissons de continuer à élargir nos options de collatéral et d’accueillir de nouvelles plateformes d’échange sur la plateforme Sygnum Protect en 2026.»

«Dans des conditions de marché volatiles, une conservation sécurisée hors plateforme d’échange constitue une mesure de contrôle essentielle contre le risque de contrepartie», déclare Alain Passini, Head of Risk chez Wintermute. «Cette couche d’infrastructure pérennise nos opérations et renforce notre résilience globale. La capacité à générer du rendement sur le collatéral aide à compenser les coûts, ce qui a un effet net positif sur nos résultats. Ainsi, Sygnum Protect nous permet de concilier efficacité du capital et atténuation des risques – un avantage concurrentiel sur les marchés actuels.»

Les transformations structurelles du secteur stimulent l’adoption de la conservation hors plateforme d’échange La croissance de Protect est portée par des évolutions structurelles qui façonnent l’industrie mondiale. La séparation des fonctions de trading, la gestion flexible du collatéral et une gestion rigoureuse des risques – toutes pratiques standard de la finance traditionnelle – deviennent rapidement des meilleures pratiques sur les marchés d’actifs numériques. À mesure que ces marchés gagnent en maturité, des partenaires bancaires régulés comme Sygnum jouent un rôle nouveau et élargi dans la manière dont les institutions gèrent la liquidité, la marge et l’exposition au risque de contrepartie. La professionnalisation continue du trading crypto via la conservation hors plateforme d’échange est désormais devenue indispensable pour garantir la résilience opérationnelle pendant les périodes de stress extrême sur les marchés.

L’ensemble du collatéral des clients est détenu hors bilan de la banque dans des comptes ségrégués, isolés du risque de faillite, avec un solde répliqué et disponible pour le trading sur la plateforme d’échange. Une tranquillité d’esprit supplémentaire est assurée par l’infrastructure robuste de conservation de Sygnum et par son équipe d’experts en sécurité. Ensemble, elles protègent les actifs des clients en intégrant plusieurs couches de sécurité afin d’assurer une protection maximale et de réduire les points uniques de défaillance en matière de sécurité.