Smart Lenders AM annonce le lancement d’un fonds de dette innovant, The Lending Smart Fund 1, dédié aux nouvelles plateformes de financement européennes.

Six ans après la création de son premier fonds de direct lending Moonstone Lending Fund 1 en juillet 2016, Smart Lenders AM, la société de gestion fintech exclusivement dédiée à la gestion de portefeuilles de prêts émis au travers de plateformes en ligne, gère actuellement 500 millions de dollars.

En Europe, en dehors des prêts à la consommation ou aux TPEs le marché se compose de nouvelles niches à valeur ajoutée, comme le paiement fractionné ou BNPL, le Revenue based financing, ou les solutions innovantes d’Income Share Agreement…

Ces nouveaux acteurs offrent des rendements attractifs et nous permettent de mettre en place une structure d’investissement originale bénéficiant de protections du risque de crédit couplée à une participation à la valorisation des actions de ces plateformes. L’objectif du fonds est de construire un portefeuille composé d’une dizaine d’accords avec des plateformes de prêts en ligne.

Le premier partenariat de financement a été signé avec la plateforme française Silvr, leader français du financement des e-commerçants et SaaS.

Silver est une société créée en 2020 concentrée sur le «revenue-based financing», le financement par l’emprunt du montant des futures campagnes publicitaires en ligne sur Google et Facebook, sur la base des revenus futurs que ces campagnes vont générer, et non sur le bilan de l’emprunteur. C’est la grande différence avec le financement bancaire.

Depuis début 2020, Silvr analyse des centaines de milliers de données des sites internet des candidats à l’emprunt (visiteurs uniques du site, panier moyen, rentabilité des campagnes de marketing en ligne, taux d'attrition…). Il s’agit d’un financement non-dilutif pour les entreprises du numérique comme les e-commerçants et les sociétés de logiciel distribué en mode Saas. Ainsi le fonds permet d’accélérer le développement des plateformes comme Silvr et indirectement le financement non-dilutif des sociétés du numérique, source de croissance économique et de création d’emplois.

Ce nouveau fonds vise un AUM de 150 à 200 millions d’euros en plusieurs closings, à échéance 8 ans, et distribuera un coupon trimestriel. Les crédits en portefeuille seront essentiellement amortissables et sur des durées de quelques semaines à 6 ans. Le fonds pourra accepter des investisseurs américains.

C’est un outil innovant et puissant de soutien à l’économie et à l’écosystème fintech européens.