L'équipe de gestion du fonds compte cinq spécialistes de la dette privée, sous la direction de Markus Geiger, Responsable de la Dette Privée chez ODDO BHF AM GmbH.
Le Fonds européen d'investissement (FEI) a réalisé un investissement stratégique pouvant atteindre 50 millions d'euros, en utilisant les ressources du Fonds européen d'investissement stratégique (EFSI), le principal pilier du plan d'investissement pour l'Europe.
ODDO BHF Asset Management vient de finaliser le premier closing du fonds de dette privée ODDO BHF Mittelstand Senior Loan Fund, qui est dédié aux investisseurs professionnels exclusivement. Pour ce premier closing, dans un contexte de sortie de crise du coronavirus, la société a levé 131 millions d'euros; les engagements proviennent principalement de clients institutionnels de toute l’Europe parmi lesquels le Fonds européen d'investissement (FEI) et le groupe ODDO BHF.
L'engagement du FEI a été pris dans le cadre du programme «Crédit Privé adapté aux PME». Lancé en décembre 2018, ce programme combine les ressources du FEI et du FESI. L'objectif du programme «Crédit Privé adapté aux PME» est d'encourager les investissements institutionnels privés en faveur de solutions de financement via les marchés et adaptées aux besoins des petites et moyennes entreprises européennes.
Le «Mittelstand» allemand est constitué de petites et moyennes entreprises, souvent familiales, innovantes et market leaders dans leur domaine d’activité. Le fonds est désormais en mesure d’accompagner des entreprises allemandes performantes dans l’accélération de leur transformation et de leur croissance.
Le fonds investira à la fois dans des prêts seniors garantis de 1er rang et en dette unitranche, pour des financements individuels prévus entre 5 et 25 millions d’euros chacun. La phase d'investissement de 3 ans vise un déploiement de 300 millions d’euros prêtés.
L'équipe de gestion du fonds compte cinq spécialistes de la dette privée, sous la direction de Markus Geiger, Responsable de la Dette Privée chez ODDO BHF AM GmbH, et dispose d'une expérience combinée sur plus de 50 transactions de financement d’entreprises du Mittelstand allemand. Elle s’appuie sur l’expertise éprouvée de ODDO BHF AG, présent depuis 1987 sur le marché du financement des entreprises allemandes comme spécialiste des transactions de financement complexes.
Dans un contexte où d’une part les investisseurs institutionnels recherchent des produits de rendement distribuant des coupons et où d’autre part les entreprises de taille moyenne recherchent de sources de financement alternatives, les fonds de dette non cotée permettent de mettre en correspondance ces deux besoins: ils peuvent offrir aux investisseurs potentiels un profil de rendement/risque attractif tout en procurant une source flexible de capital pour les emprunteurs avec un risque de perte en capital.
«Avec notre premier fonds de dette privée, nous proposons des financements à de nombreuses entreprises de taille moyenne spécialisées et innovantes, et qui, souvent, ne sont pas cotées en Bourse mais détenues par des capitaux privés», a commenté Markus Geiger, Responsable de la Dette Privée chez ODDO BHF AM GmbH. «Un marché si spécifique et si fragmenté nécessite les compétences d’experts avec un fort ancrage local. Nous sommes très fiers d’être en mesure de lancer un fonds en cette période difficile et souhaitons devenir un partenaire solide pour le financement du Mittelstand allemand.»
«Nous sommes heureux d’offrir à nos clients professionnels une solution unique permettant d’accéder aux entreprises qui forment l’épine dorsale de l'économie allemande», a ajouté Nicolas Chaput, CEO de ODDO BHF AM. «Cette nouvelle expertise en dette privée démontre notre aptitude, en tant qu’acteur franco-allemand, à élaborer pour nos clients des stratégies innovantes et créatrices de valeur.»
«Proposer des fonds de dette aux petites entreprises est une alternative efficace aux prêts bancaires classiques permettant des financements sur mesure, un déploiement rapide et une flexibilité», selon le directeur général du FEI, Alain Godard. «C’est un aspect important de la stratégie du FEI visant à renforcer les liens entre les investisseurs institutionnels et l'objectif de politique publique de soutien au développement et à la croissance des PME. Je me félicite donc de notre coopération avec ODDO BHF AM. Avec le soutien du «Plan d'investissement pour l'Europe», cela démontre l'engagement fort de l'Europe à améliorer l'accès au financement pour les entrepreneurs européens».