L'importance des ESG pour les investisseurs

Communiqué, UBS Asset Management

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La disponibilité croissante de données ESG permet aux investisseurs d’allouer davantage de capitaux privés à des instruments à revenu fixe, selon Christopher Greenwald.

UBS Asset Management (UBS AM) publie une étude sur la «prochaine frontière» («Next frontier»), qui démontre que l’appétit des investisseurs connaît une évolution rapide et que les considérations relatives au développement durable font désormais partie intégrante des stratégies axées sur les produits à revenu fixe.

Une demande croissante pour les produits durables

Selon cette étude, une plus grande transparence des entreprises et un accès facilité aux fournisseurs de données favorisent la prise en compte des aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le domaine du revenu fixe. UBS AM souligne également le fait que l’essor des obligations vertes (green bonds) et l’émergence des obligations sociales donnent aux investisseurs la possibilité d’allouer davantage de capitaux privés à des instruments obligataires durables.

«Nous observons une demande croissante de la part de nos clients institutionnels pour des produits de placement plus durables», remarque Christopher Greenwald, responsable de la recherche sur les placements durables chez UBS AM. «La prochaine étape significative consiste à intégrer des critères de durabilité dans l’évaluation globale du crédit, pour permettre aux investisseurs de faire entrer la durabilité dans leurs portefeuilles de crédit», poursuit-il.

Faciliter la prise en compte des facteurs ESG

Charlotte Baenninger, responsable Fixed Income chez UBS AM, a pour sa part indiqué que les analystes crédit sont au cœur de l'approche d'UBS AM. «Nous estimons qu’ils sont les mieux placés pour exploiter leur connaissance approfondie des émetteurs et pour rendre compte du contexte dans lequel les questions de durabilité doivent être envisagées, ainsi que pour déterminer si la place faite aux aspects ESG est suffisante pour avoir une incidence sur l’évaluation du crédit».

UBS AM constitue des ensembles de données internes visant à faciliter la prise en compte, par les équipes d’investissement, de données ESG couvrant un large éventail de facteurs de durabilité, notamment la gouvernance d’entreprise, les produits, la déontologie et l’emploi.

«En intégrant systématiquement des facteurs ESG à l’ensemble de notre plateforme obligataire, nous franchissons une étape supplémentaire vers la réalisation de notre ambition affichée, qui consiste à intégrer largement les placements durables dans toutes les catégories d’actifs et à répondre ainsi à une demande croissante de la clientèle», ajoute Michael Baldinger, responsable Sustainable & Impact Investing chez UBS AM.