Julius Baer annonce mardi avoir placé des titres perpétuels non cumulatifs de catégorie 1 (AT1) dans le cadre d’une transaction de 400 millions de dollars (365,4 millions de francs). Le produit de la transaction passée avec des banques privées et des investisseurs institutionnels en Europe et en Asie sera utilisé à des fins générales.

Les titres portent un coupon de 7,50%, payable semestriellement, et ont une première date de réinitialisation le 19 février 2031, précise le gestionnaire de fortune zurichois. Les obligations comprennent, entre autres, un mécanisme d’absorption des pertes en capital par le biais d’une conversion en actions en cas de déclenchement de la conversion, avec un déclenchement de 5,125% du ratio de capital CET1.

En outre, les obligations sont remboursables à tout moment au cours de la période de six mois précédant et incluant la première date de réinitialisation ou à chaque date de paiement des intérêts par la suite. Elles seront émises en tranches de 200’000 dollars.

Moody’s a attribué à l’instrument la note Ba1 (hyb). Une demande de négoce à la Bourse suisse SIX Swiss Exchange sera déposée.