Glencore: émission d'obligations convertibles

Communiqué, Glencore

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Le montant de l’émission est d’un maximum de 150 millions de dollars.

Glencore plc, par l'intermédiaire de sa filiale Glencore Funding LLC, annonce aujourd'hui le lancement d'une émission d'obligations convertibles garanties non dilutives à coupon zéro à échéance du 27 mars 2025 avec un montant nominal de 125 millions de dollars et une option pour porter l'émission à 150 millions de dollars.

Les nouvelles obligations seront émises aux mêmes conditions (à l'exception du prix d'émission) que les obligations convertibles garanties non dilutives à coupon zéro de 500 millions de dollars à échéance du 27 mars 2025 émises par Glencore Funding LLC le 27 mars 2018 et, à partir de 40 jours après la date de règlement des nouvelles obligations, seront entièrement fongibles et consolidées avec les obligations originales.

Parallèlement au placement des nouvelles obligations, l'émetteur achètera auprès d'une ou plusieurs contreparties de couverture des options d'achat réglées en trésorerie sur les actions de Glencore pour couvrir l'augmentation de son exposition économique à un exercice potentiel des droits de conversion inclus dans les obligations. Etant donné que les droits de conversion des obligations ne seront réglés qu'en numéraire, l'émission et la conversion des obligations n'entraîneront pas l'émission de nouvelles actions ou la livraison d'actions existantes de Glencore ou d'une autre société du groupe. 

Le produit net de l'émission des nouvelles obligations sera affecté aux besoins généraux de l'entreprise et à l'achat des options d'achat. Le règlement et la livraison des nouvelles obligations devraient avoir lieu le 26 septembre 2018. Les nouvelles obligations seront émises à un prix d'émission compris entre 89% et 89,5% de leur valeur nominale. Le prix d'émission initial sera annoncé au plus tard à l'ouverture du marché le 20 septembre 2018.

Les nouvelles obligations seront offertes dans le cadre d'un processus accéléré de constitution de portefeuille par le biais d'un placement privé à des investisseurs institutionnels uniquement, en dehors des États-Unis, de l'Australie, du Canada, du Japon, de Jersey, de l'Afrique du Sud ou de toute autre juridiction dans laquelle les offres ou ventes des nouvelles obligations seraient interdites par les lois applicables. 

BNP Paribas agit en tant que coordinateur global unique pour l'offre et avec Citigroup Global Markets Limited en tant que Joint Bookrunners.

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