Focus sur un fonds actions mondiales d’Investec

Peter Brunt, Morningstar

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Le fonds sous revue est noté Silver par la recherche Morningstar.

Le fonds Investec GSF Global Strategic Equity est une offre de qualité pour les investisseurs cherchant à s’exposer aux actions internationales. Ce fonds bénéficie d’un gérant chevronné, de ressources conséquentes en termes de recherche financière, ainsi que d’une approche cohérente dans le temps.

La stratégie est pilotée par Mark Breedon, chez Investec depuis 15 ans et ayant plus de 35 ans d’expérience, dont 17 à gérer des mandats d’actions internationales.

Il est co-responsable de l’équipe 4Factor, et l’a été aux côtés de James Hand pendant une décennie jusqu’à ce que ce dernier ne se retire en octobre 2017. Breedon est dorénavant co-responsable de cette équipe aux côtés de Rhynhardt Roodt et Greg Kuhnert.

Breedon est basé à Hong-Kong depuis 2016, et a un rôle moins opérationnel au quotidien et plus une fonction de présidence du groupe.

L’approche d’investissement demeure très disciplinée, s’appuyant sur le modèle quantitatif 4Factor. Ce modèle évalue le momentum, la valorisation, les indicateurs techniques et la stratégie de l’entreprise analysée. Il est constamment revu, et a récemment fait l’objet d’une révision pour mieux intégrer certains facteurs techniques, et améliorer son efficacité.

Breedon a fait preuve de son talent dans l’utilisation de ces capacités de recherche sur le long terme.

La stratégie peut connaître des périodes de sous-performance, en particulier pendant les moments d’inflexion des marchés, et tend à mieux performer dans les phases où une tendance plus claire est inscrite.

Elle peut aussi se traduire par une volatilité supérieure à celle de ses concurrents, mais sur le long terme, les investisseurs ont été largement récompensés par des résultats relativement cohérents.

Le fonds a reçu la note des analystes Silver.

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