AXA IM renforce son offre obligations vertes et impact

Communiqué, AXA IM

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Le nouveau fonds est géré par Johann Plé et suit le cadre d’analyse des obligations vertes d’AXA IM, pour investir dans des obligations vertes qui proviennent d’émetteurs ayant une stratégie durable crédible et dont les projets présentent un avantage matériel pour l’environnement.

  • AXA Investment Managers (AXA IM), qui gère actuellement 15,8 milliards euros d’obligations vertes1, lance le fonds AXA WF ACT Dynamic Green bonds qui vise à générer revenu et croissance sur le long terme, ainsi qu’à financer la transition vers une économie bas carbone via les investissements réalisés.
  • Le nouveau fonds est géré par Johann Plé et suit le cadre d’analyse des obligations vertes d’AXA IM, pour investir dans des obligations vertes qui proviennent d’émetteurs ayant une stratégie durable crédible et dont les projets présentent un avantage matériel pour l’environnement.

AXA Investment Managers (AXA IM) annonce le lancement du fonds AXA WF ACT Dynamic Green bonds qui vise à générer revenu et croissance sur le long terme. Comme pour les autres fonds de la gamme obligations vertes d’AXA IM, ce fonds vise également à financer la transition vers une économie bas carbone via les investissements réalisés, en se concentrant exclusivement sur les obligations vertes validées en interne2.

Le fonds sera géré activement, sans référence à un indice de référence, avec une surpondération des instruments qui sont susceptibles de générer des rendements plus élevés tels que les obligations spéculatives à haut rendement et la dette des marchés émergents, et en contrepartie d’un risque de perte en capital. Le fonds répondra ainsi davantage aux besoins des investisseurs en mesure de prendre des risques supplémentaires.

Johann Plé, gérant du fonds AXA WF ACT Global Green Bonds, a commenté le lancement: «Ces dernières années, la lutte contre le changement climatique a entraîné une forte dynamique de croissance sur le marché mondial des obligations vertes. Avec la poursuite de l'expansion du marché, nous nous attendons à une augmentation significative de la proportion d'émetteurs à haut rendement et des marchés émergents dans cet univers. Cette tendance devrait permettre de répondre à la recherche de rendement des investisseurs tout en produisant un impact environnemental mesurable.»

En suivant le cadre d’analyse des obligations vertes propriétaire d'AXA IM, l'impact environnemental du fonds au travers de ses investissements s'articulera autour de quatre piliers principaux qui visent à réduire la consommation d'énergie, produire de l'énergie propre et préserver notre écosystème:

  • Bâtiments verts
  • Écosystème durable
  • Transport à faible émission de carbone
  • Solutions énergétiques intelligentes

Le fonds soutiendra des Objectifs de Développement Durable des Nations Unies sur les thèmes environnementaux («ODD des Nations Unies») sur le long terme tels que l'action pour le climat (ODD 13), les villes et les communautés durables (ODD 11), l'innovation industrielle et les infrastructures (ODD 9).

«AXA IM a joué un rôle de pionnier dans l'investissement en obligations vertes depuis le lancement de l'une des premières stratégies dédiées en 2015. Le lancement de ce fonds démontre notre engagement à proposer des solutions durables à nos clients, parrallèlement à notre expérience dans ce type d’investissement et à notre solide cadre d’analyse», a ajouté Johann Plé.

Ce fonds fait partie de la gamme ACT d’AXA IM3, il est catégorisé «article 94» selon la réglementation européenne Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) et en catégorie «approches fondées sur un engagement significatif» pour la prise en compte des éléments extra-financiers dans la gestion, selon la nouvelle doctrine AMF. 5% des frais de gestion du fonds seront reversés par AXA IM à des organismes caritatifs.

Le fonds a reçu le label français Greenfin5 et le label belge Towards Sustainability6.

Le fonds est enregistré et disponible pour les clients professionnels et particuliers en France, Allemagne, Autriche, Belgique, Danemark, Espagne, Finlande, Italie, Norvège, Pays-Bas, Royaume-Uni, Suède.

La croissance du marché mondial des obligations vertes n’est pas synonyme de performance des obligations/sociétés qui seront sélectionnées.

Les données ESG utilisées dans le processus d’investissement reposent sur des méthodologies ESG basées en partie sur des données fournies par des tiers, et dans certains cas développées en interne. Elles sont subjectives et peuvent évoluer dans le temps. Malgré plusieurs initiatives, l’absence de définitions harmonisées peut rendre les critères ESG hétérogènes. Ainsi, les différentes stratégies d’investissement qui utilisent les critères ESG et les reporting ESG sont difficilement comparables entre elles. Les stratégies qui intègrent les critères ESG et celles qui intègrent des critères de développement durables peuvent utiliser des données ESG qui paraissent similaires mais qu’il convient de distinguer car leur méthode de calcul peut être différente.

Risques

Risque de perte en capital: Le fonds investit sur les marchés financiers et utilise des techniques et des instruments qui sont sujets à des variations, ce qui peut engendrer des pertes du capital initialement investi.

Risques inhérents aux investissements sur les marchés émergents: La volatilité des prix et des devises sur les marchés émergents est généralement plus élevée que sur les marchés développés. Les titres des marchés émergents peuvent également être moins liquides.

Risques inhérents aux investissement dans la dette subordonnée: Un Compartiment peut investir dans des dettes subordonnées. La dette subordonnée est une dette qui, en cas d'insolvabilité de l'émetteur, prend rang après les autres dettes en ce qui concerne le remboursement. Étant donné que la dette subordonnée est remboursable après que les dettes prioritaires ont été remboursées, la probabilité de recevoir un remboursement en cas d'insolvabilité est réduite et la dette subordonnée représente donc un risque plus important pour l'investisseur.

Risque lié à l’investissement en titre spéculatifs à haut rendement: En raison de la nature même des obligations spéculatives à haut rendement, la valeur liquidative pourra subir un niveau élevé de volatilité.

Risque ESG: L’intégration de critères ESG et de durabilité au processus d’investissement peut exclure des titres de certains émetteurs pour des raisons autres que d’investissement et, par conséquent, certaines opportunités de marché disponibles pour les fonds qui n’utilisent pas les critères ESG ou de durabilité peuvent être indisponibles pour le Compartiment, et la performance du Compartiment peut parfois être meilleure ou plus mauvaise que celle de fonds comparables qui n’utilisent pas les critères ESG ou de durabilité.

 

 

1 A fin décembre 2021.
3 Gamme ACT (dénomination interne à AXA IM): dénomination interne à AXA IM. Les investissements dans ces actifs ont pour objectif d’accompagner la transition vers une économie plus durable. Ces fonds se voient assigner une thématique ESG et / ou un Objectif de Développement Durable (ODD) des Nations Unies à atteindre. L’engagement actionnarial est une priorité pour cette gamme, avec des rapports de vote et d'engagement disponibles au niveau du fonds. Elle regroupe les fonds d'impact cotés et les fonds durables.
4 La catégorisation des produits est fournie sur la base du règlement européen (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers («règlementation SFDR») et sur la base des connaissances au moment de la création du présent document. A ce jour, les normes techniques réglementaires liées à SFDR ne sont pas encore finalisées et restent soumises à la validation formelle de la Commission européenne, du Parlement européen et du Conseil. En outre, il pourrait y avoir des indications supplémentaires concernant l'interprétation du règlement SFDR. Nous surveillons étroitement l’évolution de la réglementation et la catégorisation des produits sera réévaluée une fois que ces normes techniques règlementaires seront publiées et pourra être amenée à évoluer.
5 Créé par le Ministère français de la Transition Ecologique, le label Greenfin garantit la qualité verte des fonds d’investissement et s’adresse aux acteurs financiers qui agissent au service du bien commun grâce à des pratiques transparentes et durables. Le label a la particularité d’exclure les fonds qui investissent dans des entreprises opérant dans le secteur nucléaire et les énergies fossiles. Ce label est dédié à la finance verte et a pour objectif de mobiliser une partie de l’épargne au bénéfice de la transition énergétique et écologique. Le label est octroyé par des organismes de labellisation indépendants pour une durée d’un an, renouvelable. Plus d’informations sur le site www.ecologie.gouv.fr/label-greenfin
6 Pour de plus amples informations sur les produits durables, veuillez consulter le site https://www.towardssustainability.be/fr/la-norme-de-qualite. Le label est obtenu pour une durée d’un an et est soumis à une réévaluation annuelle. L’obtention de ce label par le compartiment ne signifie ni que celui-ci réponde à vos propres objectifs en matière de durabilité ni que le label corresponde aux exigences de futures règles nationales ou européennes.

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