L'approbation des ETF Bitcoin aux États-Unis ce mois-ci a véritablement transformé le paysage des investissements dans les crypto-actifs. C'est un signal clair que cette classe d'actifs n'est plus simplement un marché marginal, mais plutôt une opportunité d'investissement de plus en plus reconnue de par son aspect disruptif, tant pour les investisseurs individuels que pour les institutions.
Cette évolution, alimentée par une demande croissante des investisseurs et un climat réglementaire plus favorable, a conduit au lancement rapide de produits d'investissement innovants dans le domaine des crypto-actifs. Cependant, pour les investisseurs expérimentés cherchant une exposition à ce secteur dynamique, une question cruciale demeure : quelle est la meilleure approche?
Nous avons depuis longtemps plaidé en faveur des avantages de l'investissement indiciel pour les investisseurs à long terme. Un portefeuille comprenant un panier diversifié de crypto-actifs établis et à fort potentiel peut aider les investisseurs à tirer parti de deux facteurs clés.
- Environnement de marché actuel : Les prix des crypto-actifs sont actuellement bien en dessous de leurs sommets historiques, tandis que les fondamentaux de l'écosystème sous-jacent restent solides, créant ainsi un point d'entrée potentiellement opportun.
- Avantages de la diversification : Historiquement, les crypto-actifs ont montré une faible corrélation avec d'autres classes d'actifs, offrant un potentiel de diversification précieux.
Simulateur de portefeuille de Hashdex
Afin d'aider les investisseurs à saisir les avantages de cette approche, nous avons récemment introduit notre simulateur de portefeuille sur notre site. Nous estimons que cet outil innovant constitue une méthode intuitive et extrêmement efficace pour permettre aux investisseurs d'évaluer l'impact des crypto-actifs sur leurs portefeuilles au fil du temps, en tenant compte d'éléments essentiels tels que la volatilité, la diversification et la tolérance au risque personnalisée.
En quelques clics seulement, un investisseur peut utiliser l'un des portefeuilles prédéfinis (Défensif, Équilibré, Croissance) ou ajuster le simulateur pour refléter la répartition de son allocation actuelle. Ensuite, il peut choisir le niveau de crypto-actifs qu'il souhaite tester par rapport à ce portefeuille. Les résultats mettent en évidence que les portefeuilles intégrant des crypto-actifs bénéficient de rendements additionnels sans accroître significativement le risque, mesuré par le ratio de Sharpe, la volatilité et le drawdown maximum.
Par exemple, une allocation de 0,10% en crypto-actifs maintient la volatilité d'un portefeuille Équilibré au même niveau, tout en augmentant le rendement du portefeuille. Une allocation de 3% en crypto-actifs fait fortement augmenter le ratio de Sharpe du portefeuille ainsi que ses rendements.
Résultats du simulateur de portefeuille de Hashdex pour une allocation de 3% en Crypto (exemple)
Plus le portefeuille de départ des investisseurs est conservateur, plus l'amélioration des performances est importante en ajoutant même une petite allocation de crypto-actifs. Si un investisseur décidait d'augmenter cette allocation crypto de 3% à 5% dans le même portefeuille équilibré, l'impact sur l'ensemble du portefeuille serait un ratio de Sharpe plus élevé, car le rendement annualisé augmenterait et la volatilité à moindre mesure.
Résultats du simulateur de portefeuille de Hashdex pour une allocation de 5 % en crypto dans un portefeuille équilibré.
Au-delà de la diversification : la sélection minutieuse est cruciale
Bien que le simulateur mette en évidence les avantages de la diversification, tous les produits crypto ne se valent pas. Une diligence raisonnable minutieuse est cruciale avant d'investir. Les considérations incluent :
- Méthodologie d'investissement : Évaluez la méthodologie sous-jacente du produit et son alignement avec vos objectifs.
- Structures de frais : Optez pour des produits avec des frais transparents et compétitifs.
- Implications fiscales : Comprenez les implications fiscales des différents produits et stratégies d'investissement.
Ces facteurs ont été au cœur du développement de l'ETP Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe, qui offre une exposition diversifiée aux principales crypto-actifs avec une structure transparente et économique.
Nous croyons que notre simulateur aidera les investisseurs à comprendre les avantages qu'une allocation modeste en crypto peut apporter à un portefeuille. Dans le paysage en constante évolution d'aujourd'hui, la diversification émerge comme la pierre angulaire d'une stratégie d'investissement crypto solide pour la plupart des investisseurs. En tirant parti des avantages d'un portefeuille diversifié et en entrant au bon moment, les investisseurs à long terme peuvent exploiter le potentiel passionnant de l'univers crypto tout en gérant efficacement les risques.