Corient, la plus grande société de gestion de fortune indépendante aux États-Unis, a récemment annoncé l’acquisition du groupe Bedrock, un gérant de fortune européen et multi-family office basé à Genève, Londres, Monaco et Lisbonne. Ce dernier gère 8,4 milliards de francs d’actifs. Les associés de Bedrock deviendront Partners de Corient. Corient avait également racheté, en septembre dernier, Stonehage Fleming et Stanhope Capital Group. Une fois la transaction avec Bedrock conclue Corient devrait gérer 468 milliards de dollars. Maurice Ephrati, Managing Partner et co-fondateur de Bedrock, répond aux questions d’Allnews:

Quelle est la principale raison de votre accord avec Corient?

Notre motivation première a été de nous adosser à un partenaire stratégique de long terme partageant la culture de Bedrock: indépendance, alignement des intérêts avec les clients et discipline d’investissement. Corient nous permet de conjuguer esprit entrepreneurial et proximité avec nos clients avec une plus grande taille, une profondeur d’expertise accrue et une portée internationale.

Avec des actifs sous gestion inférieurs à 10 milliards de dollars, Bedrock est il trop petit pour faire face à la hausse des coûts?

La taille est devenue un facteur clé dans notre industrie, notamment en raison des exigences réglementaires, technologiques et de conformité. Bedrock a jusqu’ici su évoluer dans cet environnement, mais rejoindre Corient nous permet de renforcer encore notre offre de manière durable. Il s’agit d’une décision stratégique et résolument tournée vers l’avenir.

Comment Bedrock a t il évolué au cours des cinq dernières années?

Au cours des cinq dernières années, Bedrock a connu une croissance régulière de ses actifs, de sa clientèle et de son empreinte géographique. Nous avons renforcé nos capacités d’investissement, professionnalisé nos infrastructures et notre gouvernance, et poursuivi notre développement international, tout en restant fortement attachés à un conseil personnalisé.

«Les relations clients continueront d’être gérées localement, avec un haut niveau de sur mesure.»

Quel est l’intérêt pour vos clients de rejoindre un gérant indépendant américain?

À l’issue des acquisitions annoncées de Stonehage Fleming et de Stanhope Capital Group (sous réserve des autorisations réglementaires), Corient deviendra le plus grand gestionnaire de fortune non bancaire et multi family office au monde dédié aux clients très fortunés. Les clients bénéficieront ainsi d’un accès à des capacités mondiales considérablement élargies, notamment dans les marchés privés et les investissements alternatifs.

Quelle est l’origine géographique de votre clientèle?

Notre clientèle est majoritairement européenne, avec une forte présence en Suisse, au Royaume Uni et en Europe du Sud, complétée par des familles et des entrepreneurs internationaux ayant des besoins transfrontaliers.

La Suisse reste t elle une place idéale pour gérer un multi family office?

Oui, très clairement. La Suisse offre une stabilité politique, une sécurité juridique et une tradition d’excellence de longue date dans la gestion de fortune. Genève demeure un hub international majeur pour les familles à vocation globale.

Quel est le modèle de partenariat proposé par Corient?

Nous rejoignons le modèle de partnership de Corient et serons pleinement intégrés. À la clôture de la transaction, Bedrock adoptera la marque Corient, tout en continuant à servir ses clients à travers les mêmes équipes de relation. L’objectif est d’allier les capacités et la taille de Corient à la continuité et à la proximité pour les clients.

Quels services complémentaires seront offerts aux clients de Bedrock?

Les clients auront accès à une recherche globale renforcée, à une gamme plus large de solutions d’investissement et à une expertise approfondie dans des domaines tels que le private equity, la dette privée, les actifs réels et la construction de portefeuilles avancée.

En faisant partie d’un groupe gérant près de 500 milliards de dollars d’actifs, un service personnalisé restera t il possible?

Le conseil personnalisé demeure au cœur de notre modèle. Les relations clients continueront d’être gérées localement, avec un haut niveau de sur mesure. Le modèle de partenariat de Corient est conçu pour renforcer cette approche, et non pour la diluer.

Quelles classes d’actifs sont les plus représentées dans les portefeuilles gérés par Bedrock et par Corient?

Bedrock et Corient partagent une approche très similaire de l’allocation d’actifs. Les deux groupes gèrent des portefeuilles diversifiés exposés aux marchés cotés, aux marchés privés et aux investissements alternatifs, ce qui a constitué un point d’alignement important dans le cadre de la transaction.

Quelles sont vos principales convictions sur les marchés financiers aujourd’hui?

Nous privilégions une diversification disciplinée, une prise de risque sélective et une gestion active des portefeuilles. Dans un environnement marqué par les incertitudes géopolitiques et la volatilité des marchés, une allocation d’actifs robuste et un accent mis sur la qualité des investissements sont essentiels.