A 44,7 millions de francs, le bénéfice net s’avère légèrement supérieur à l’exercice précédent malgré des charges de personnel et des amortissements sensiblement plus élevés. Avec un afflux net de nouveaux capitaux à hauteur de 4,6 milliards de francs, les avoirs des clients atteignent le niveau record de 32,2 milliards. Pour 2020, Swissquote table à nouveau sur une croissance du chiffre d’affaires et du bénéfice de plus de 10%.

A 239,9 millions de francs (225,4 millions), le chiffre d’affaires atteint une valeur historique. En comparaison avec l’exercice précédent, la progression réalisée est de 6,4%. Corrigé des taux d’intérêts négatifs (-9,5 millions) et de l’impact de «unrealised fair value» (+0,3 million), le chiffre d’affaires net est supérieur de 7,5% à l’exercice précédent avec 230,6 millions de francs (214,5 millions).

Les revenus nets des commissions reculent de 6,6% à 92,9 millions de francs (99,5 millions) en dépit du climat boursier favorable et de la création de plus de 30'000 nouveaux comptes clients, du fait de la baisse d’intensité globale des échanges de 3,0 millions à 2,8 millions de transactions. L’activité des crypto-monnaies contribue au revenu des commissions à hauteur de 6,3 millions de francs (9,8 millions). Les revenus nets issus de l’eForex croissent de 19,0% pour atteindre 85,5 millions de francs (71,8 millions). Grâce à des investissements importants visant à accroître l’efficacité du système de trading, les volumes des activités de trading augmentent de 3,2% à 1'218 milliards de dollars (1'180 milliards), et génèrent ainsi une hausse des revenus de 19,0%. Les revenus nets d’intérêts enregistrent une hausse de 20,7% pour s’établir à 40,1 millions de francs (33,2 millions). L’orientation des banques centrales ainsi que l’ajustement de la politique de taux négatifs de Swissquote se sont révélés décisifs. Swissquote charge maintenant des taux d’intérêts négatifs sur les montants de cash supérieurs à CHF/EUR 500'000, mais une partie de ces charges est restituée aux clients sous forme d’avoirs de trading. Les revenus nets issus du trading (trading sur devises hors eForex) enregistrent une légère hausse de 2,3%, à 21,4 millions de francs (20,9 millions).

Les charges d’exploitation de 180,1 millions de francs (160,8 millions) augmentent de 12,0% par rapport à l’exercice précédent. Cette hausse repose principalement sur des charges de personnel plus élevées (+11,0 millions), notamment en raison de l’intégration d’Internaxx Bank SA, et sur l’augmentation des charges d’amortissement (+5,0 millions). Au total, le nombre de collaborateurs augmente de 60 (dont 36 chez Internaxx), pour atteindre 722.

Du fait de l’augmentation des charges, le bénéfice avant impôts recule de 5,9% à 50,6 millions de francs (53,8 millions), avec une marge bénéficiaire avant impôts de 21,9% (25,1%). Contre toute attente, le bénéfice net s’avère légèrement supérieur à l’exercice précédent à 44,7 millions de francs (44,6 millions). La réforme de l’imposition des entreprises dans le canton de Vaud a eu à cet égard un effet positif. La marge bénéficiaire nette s’établit à 19,4% (20,8%).

A 21,7% (29,0%), le ratio Bâle III reste encore élevé même après l’acquisition d’Internaxx. Swissquote fait ainsi partie des banques les mieux financées en Suisse. Les capitaux propres enregistrent une hausse de 6,4% pour atteindre 374,8 millions de francs (352,2 millions).

Le fort afflux net de nouveaux capitaux de 4,558 milliards de francs (3,115 milliards) est dû pour moitié à la croissance organique et pour l’autre moitié à l’intégration des comptes d’Internaxx. En 2019, les avoirs des clients ont augmenté de 35,3%, suite à un fort afflux de nouveaux capitaux et à l’évolution boursière générale, pour atteindre 32,2 milliards de francs (23,8 milliards). A fin décembre 2019, les avoirs des comptes de trading s’élevaient à 31,3 milliards de francs (+36,3%), ceux des comptes d’épargne à 265,5 millions de francs (-13,3%), les avoirs des comptes Robo-Advisory à 231,9 millions de francs (+21,0%) et ceux des comptes eForex à 447,0 millions de francs (+22,4%). Le nombre total de comptes clients progresse de 30'512 (+9,3%) pour atteindre un niveau record de 359'612. Ces comptes se répartissent de la façon suivante: 281'814 comptes de trading (+9,8%), 19'717 comptes d’épargne (-9,7%), 3’362 comptes Robo-Advisory (+23,1%) ainsi que 54'719 comptes eForex (+14,1%).

En 2019, Swissquote a posé deux jalons importants dans la mise en oeuvre de sa stratégie de croissance à long terme. La finalisation de l’acquisition de la banque luxembourgeoise Internaxx Bank SA en constitue le premier. Internaxx est en cours d’ intégration complète au sein du groupe Swissquote sous le nom Swissquote Bank Europe SA. Son activité est axée sur la clientèle privée européenne. Le résultat de ses activités ordinaires a été consolidé dans les comptes Swissquote à partir d’avril: pour les neuf mois en question, il s’élève à 10,0 millions de francs. D’autre part, la Monetary Authority of Singapour (MAS) a attribué une licence CMS (Capital Market Service) à Swissquote Pte. Ltd, fondée l’an dernier à Singapour. Les premiers gérants de fortune et clients institutionnels ont entre temps pu être acquis.

En août, Swissquote a élargi l’offre sur ses comptes Robo-Advisory pour inclure les catégories de placement crypto-monnaies et immobilier. Le Robo-Advisor investit dans des stratégies multi-actifs. Des actions aux matières premières, en passant par les instruments à taux fixe, il est désormais possible d’investir également dans des crypto-monnaies et des actifs immobiliers. La nouvelle catégorie «Biens immobiliers» englobe des ETF et des fonds d’investissement axés sur l’immobilier, directement ou via des entreprises cotées en bourse.

En novembre, Swissquote a annoncé l’étoffement de son offre sur la plateforme de trading de gré à gré Swiss DOTS, avec un nouvel émetteur: BNP Paribas. Ce sont près de 10'000 produits à levier supplémentaires qui viendront s’ajouter à l’offre existante des deux associés fondateurs UBS et Goldman Sachs, ainsi que de la Commerzbank et de Bank Vontobel. Deutsche Bank, quant à elle, a mis fin à son offre Swiss DOTS à la fin 2019.

Swissquote continue d’étoffer son offre en matière de crypto-monnaies. Les clients peuvent désormais trader sept nouvelles crypto-monnaies. Il s’agit des monnaies virtuelles suivantes: EOS (EOS), Stellar (XLM), Chainlink (LINK), Tezos (XTZ), Ethereum Classic (ETC), Augur (REP) et 0x (ZRX). Avec 12 crypto-monnaies au total, Swissquote propose la gamme la plus complète de crypto-monnaies parmi toutes les banques en ligne en Suisse. Depuis fin mars 2019, il est en outre possible de réaliser des transferts de crypto-monnaies depuis un portefeuille externe vers un compte Swissquote, et vice versa. Swissquote propose ainsi une plateforme de trading offrant sécurité et intégration technologique, ainsi qu’un service de dépositaire sécurisé suisse pour les crypto-monnaies à l’attention de la clientèle privée et institutionnelle.

Début 2020, Swissquote a décroché la certification Fair-ON-Pay. Ce label valide le respect de l’égalité salariale des femmes et des hommes conformément aux critères établis par le Bureau fédéral de l’égalité entre femmes et hommes (BFEG). Swissquote se distingue ainsi comme un employeur socialement responsable, moderne et résolument égalitaire.

Le premier trimestre 2020 a été marqué par une forte augmentation des volumes de transactions générée par l'extrême volatilité des marchés financiers. Pour 2020, Swissquote table à nouveau sur une croissance du chiffre d’affaires et du bénéfice de plus de 10%. Des perspectives plus précises sont toutefois difficiles à établir compte tenu des incertitudes actuelles sur les marchés. Swissquote connaît également une forte augmentation des demandes d'ouverture de comptes. Plusieurs milliers de demandes sont reçues chaque semaine depuis le début de l'année. Ces demandes doivent être vérifiées conformément aux obligations légales et réglementaires, ce qui prend du temps. Cela explique les retards actuels au niveau des ouvertures de comptes. Swissquote travaille d'arrache-pied pour résorber le retard.

A la lumière des excellents résultats de l’exercice, le Conseil d’administration proposera à l’Assemblée générale de Swissquote Group Holding SA du 5 mai 2020 un dividende inchangé de CHF 1.00 par action.